Um regime fiscal transparente e competitivo
O regime fiscal da Maurícia é um dos mais atrativos do mundo, sendo simultaneamente totalmente conforme com os padrões internacionais da OCDE, do GAFI e da União Europeia. Ao contrário de algumas jurisdições offshore que aplicam uma taxa zero sem substância, a Maurícia construiu um sistema fiscal transparente baseado numa taxa nominal de 15% associada a mecanismos legais de otimização que reduzem a taxa efetiva para as atividades internacionais.
Esta abordagem confere à Maurícia uma vantagem estratégica importante: as empresas beneficiam de uma fiscalidade competitiva podendo ao mesmo tempo obter certificados de residência fiscal (TRC) que lhes permitem invocar as convenções de não dupla tributação. As jurisdições de taxa zero, como as BVI, as Caimão ou as Bahamas, não podem oferecer TRC, o que as torna inadequadas para estruturas que necessitam de acesso aos tratados fiscais.
O resultado: a Maurícia combina o melhor dos dois mundos — uma taxa efetiva de 3% para o Global Business, comparável às jurisdições offshore, com a legitimidade e o acesso aos tratados dos centros financeiros onshore tradicionais. Para beneficiar deste regime, o primeiro passo é criar uma Global Business Company (GBC) na Maurícia.
Fiscalidade das sociedades: visão geral
O sistema de tributação das sociedades na Maurícia assenta no Income Tax Act, administrado pela Mauritius Revenue Authority (MRA). A taxa nominal única de 15% aplica-se a todas as sociedades, mas a taxa efetiva varia consoante o tipo de entidade e a natureza dos rendimentos.
Taxas de imposto por tipo de sociedade
| Tipo de sociedade | Taxa nominal | Taxa efetiva | Mecanismo de redução |
|---|---|---|---|
| Sociedade doméstica (rendimentos locais) | 15% | 15% | Taxa padrão, sem redução |
| GBC (rendimentos de fonte estrangeira) | 15% | 3% | Deemed Foreign Tax Credit de 80% |
| Empresa Freeport (exportação) | 15% | 3% | DFTC sobre os rendimentos de exportação |
| Setor TIC (rendimentos de exportação) | 15% | 3% | DFTC para prestações de exportação |
| PME (VN < Rs 10M) | 15% | 15% | Taxa padrão (mas isenções parciais nos primeiros anos) |
| Authorised Company (AC) | 0% | 0% | Sem residência fiscal na Maurícia, sem TRC |
O Deemed Foreign Tax Credit em detalhe
O DFTC é o pilar central da atratividade fiscal da Maurícia para o Global Business. Instituído pelo Income Tax Act e enquadrado pelos Income Tax (Foreign Tax Credit) Regulations, funciona como um crédito fiscal fictício automático que reduz a taxa efetiva para 3%.
Funcionamento do DFTC
Princípio
O DFTC concede um crédito de 80% do imposto mauriciano calculado sobre os rendimentos de fonte estrangeira de uma GBC. Este crédito é automático e não requer qualquer prova de imposto efetivamente pago noutro país. Aplica-se a todas as categorias de rendimentos estrangeiros: dividendos, juros, royalties, honorários de gestão, mais-valias e rendimentos de trading.
Condições de elegibilidade
A sociedade deve deter uma Global Business Licence (GBL) emitida pela FSC, ser administrada e controlada a partir da Maurícia (CMC na Maurícia), dispor de substância económica real (pessoal, instalações, despesas locais), e os rendimentos devem ser de fonte estrangeira (sem duplo aproveitamento com rendimentos de fonte mauriciana).
Cálculo
Rendimento estrangeiro x 15% (taxa nominal) = imposto bruto. Imposto bruto x 80% = DFTC. Imposto efetivo = imposto bruto - DFTC = 3% do rendimento. Se for efetivamente pago um imposto estrangeiro, o DFTC é substituído pelo crédito de imposto estrangeiro real se este for superior (sem duplo crédito).
Limites e restrições
O DFTC não pode exceder o imposto mauriciano sobre os rendimentos em causa. Não se aplica aos rendimentos de fonte mauriciana. Para os grupos no âmbito do Pillar Two da OCDE (VN > EUR 750M), o QDMTT pode reduzir a vantagem. O DFTC é calculado rendimento a rendimento, não globalmente.
Exemplo numérico: DFTC na prática
| Elemento | Montante (USD) | Explicação |
|---|---|---|
| Rendimento de fonte estrangeira | 1 000 000 | Dividendos de uma filial queniana |
| Imposto mauriciano a 15% | 150 000 | Taxa nominal aplicada |
| DFTC (80% de 150 000) | - 120 000 | Crédito automático |
| Imposto efetivo devido | 30 000 | Taxa efetiva = 3% |
| CSR (Corporate Social Responsibility) | 6 000 | 2% do rendimento tributável (obrigatório) |
| Carga fiscal total | 36 000 | Taxa efetiva total = 3,6% |
Contribuição CSR: Toda a sociedade mauriciana cujo rendimento tributável ultrapasse Rs 75 milhões deve contribuir com 2% do seu rendimento tributável para o Corporate Social Responsibility Fund. Esta contribuição é dedutível e pode ser alocada a programas sociais aprovados pelo National CSR Foundation.
Os zeros fiscais da Maurícia
Para além da taxa efetiva de 3% sobre os lucros, a Maurícia distingue-se por uma série de taxas a zero que a tornam uma das jurisdições mais completas do mundo em matéria de otimização fiscal legal.
Zero imposto sobre mais-valias
A Maurícia não aplica qualquer imposto sobre mais-valias (capital gains tax), seja para pessoas físicas ou para sociedades. Isto abrange:
- Ações cotadas e não cotadas — Alienação de participações em sociedades mauricianas ou estrangeiras
- Obrigações e instrumentos de dívida — Incluindo obrigações do Estado e obrigações corporate
- Participações em fundos de investimento — CIS, CEF, ETF, fundos de private equity
- Bens imóveis — Terrenos e construções (sem imposto sobre a mais-valia imobiliária)
- Propriedade intelectual — Patentes, marcas, licenças, direitos de autor
- Criptoativos — Sem regime fiscal específico, tratados como ativos não tributáveis em mais-valia
Comparação internacional: Em França, as mais-valias mobiliárias são tributadas ao PFU de 30% (ou tabela progressiva até 45% + contribuições sociais de 17,2%). No Reino Unido, a CGT pode atingir 20-28%. Nos Estados Unidos, o imposto sobre mais-valias de longo prazo varia de 0 a 20%, acrescido do Net Investment Income Tax de 3,8%. A ausência total de CGT na Maurícia representa uma vantagem considerável para os investidores.
Zero retenção na fonte
Não é aplicada qualquer retenção na fonte (withholding tax) sobre os fluxos que saem da Maurícia:
| Tipo de pagamento | Retenção na fonte | Beneficiário | Comparação França |
|---|---|---|---|
| Dividendos | 0% | Residentes e não residentes | 30% (PFU) ou 12,8% + contribuições sociais |
| Juros | 0% | Não residentes | 0-75% consoante o país |
| Royalties | 0% | Não residentes | 33,33% (taxa padrão) |
| Honorários de gestão | 0% | Não residentes | Variável |
| Produtos de alienação | 0% | Todos | Variável consoante o ativo |
Zero direitos de sucessão e de doação
A Maurícia não aplica qualquer direito de sucessão (estate duty), qualquer imposto sobre doações nem qualquer imposto sobre o património. A transmissão intergeracional do património — sejam bens imóveis, participações em sociedades, contas bancárias ou outros ativos — efetua-se em total isenção de imposto.
| Imposto patrimonial | Maurícia | França | Reino Unido | Estados Unidos |
|---|---|---|---|---|
| Direitos de sucessão | 0% | 5-45% | 40% | 18-40% |
| Imposto sobre doações | 0% | 5-45% | 0-40% | 18-40% |
| Imposto sobre o património | 0% | 0,5-1,5% (IFI) | 0% | 0% |
Fiscalidade das pessoas físicas
O regime fiscal das pessoas físicas na Maurícia é um dos mais vantajosos do mundo, com uma tabela progressiva desde 1 de julho de 2026: 0% até Rs 500 000, 10% até Rs 1 000 000, 20% até Rs 12 000 000, e 35% acima desse valor (Finance Act 2026).
| Elemento | Regime mauriciano | Comparação França |
|---|---|---|
| Taxa de imposto | 0-35% (tabela progressiva desde julho de 2026) | 0-45% (tabela progressiva) |
| Dedução pessoal | Rs 325 000 (~USD 7 200) | Redução + abatimentos variáveis |
| Dedução para casal | Rs 475 000 (~USD 10 500) | Quociente familiar |
| Dedução com dependentes | Até Rs 600 000 (~USD 13 300) | Partes suplementares |
| Mais-valias | 0% | 30% PFU |
| Sucessão / Doação | 0% | 5-45% |
| Imposto sobre o património | Inexistente | 0,5-1,5% (IFI) |
| Contribuições sociais | ~6% (NPF+CSG) | 17,2% (CSG/CRDS) |
| Rendimentos estrangeiros (não domiciliado) | Tributados apenas se repatriados | Tributados a nível mundial |
O regime de remittance basis
Os residentes fiscais não domiciliados na Maurícia (ou seja, os expatriados que não têm a Maurícia como domicílio de origem) beneficiam automaticamente do regime de remittance basis. Este regime é um dos mais vantajosos do mundo para pessoas com rendimentos internacionais.
Rendimentos de fonte mauriciana
Tributados a 15% em todos os casos: salários pagos por um empregador mauriciano, rendimentos de arrendamento de bens situados na Maurícia, lucros de atividades comerciais exercidas na Maurícia. Deduções pessoais aplicáveis.
Rendimentos de fonte estrangeira repatriados
Tributados a 15% apenas se forem efetivamente transferidos (remitted) para uma conta bancária mauriciana. O repatriamento parcial é possível: apenas os montantes transferidos são tributados.
Rendimentos estrangeiros não repatriados
Totalmente isentos de imposto na Maurícia. Os rendimentos mantidos em contas bancárias no estrangeiro, reinvestidos fora da Maurícia ou utilizados fora do território não são tributados. Não é exigida qualquer declaração para estes rendimentos.
Condições práticas
O regime é automático para os não domiciliados — sem pedido especial. A residência fiscal adquire-se ao passar 183+ dias/ano na Maurícia ou ao ter o domicílio permanente na Maurícia. O estatuto de não domiciliado mantém-se enquanto o domicílio de origem permanecer no estrangeiro.
Rede de convenções fiscais
A Maurícia dispõe de uma rede de 45 convenções de não dupla tributação (DTAA) em vigor (MRA, 2026) que cobre as principais regiões do mundo. Esta rede é uma das mais extensas entre os centros financeiros internacionais de dimensão comparável e constitui uma vantagem decisiva em relação às jurisdições offshore sem tratados (BVI, Caimão, Bahamas).
Cobertura geográfica
África (16 países)
África do Sul, Botsuana, Egito, Quénia, Lesoto, Madagáscar, Moçambique, Namíbia, Uganda, Ruanda, Senegal, Seicheles, Essuatíni (Suazilândia), Tunísia, Zâmbia, Zimbábue. A rede africana mais extensa entre os IFC.
Europa
França, Reino Unido, Alemanha, Bélgica, Luxemburgo, Chipre, Croácia, Itália, Mónaco, Suécia, Guernsey, Jersey, Ilha de Man. Cobertura completa das principais economias europeias.
Ásia e Médio Oriente
Índia, China, Singapura, Malásia, Tailândia, Sri Lanka, Bangladesh, Nepal, Paquistão, Vietname, Emirados Árabes Unidos, Catar, Kuwait, Omã. O corredor Maurícia-Índia é historicamente um dos mais importantes do mundo.
Outras regiões
Austrália, Canadá e outras jurisdições. Novas convenções são regularmente negociadas para alargar a rede. A Maurícia é também signatária da Convenção multilateral BEPS (MLI) da OCDE.
Tax Residency Certificate (TRC)
Para invocar as vantagens de uma convenção fiscal, a GBC deve obter um Tax Residency Certificate (TRC) junto da Mauritius Revenue Authority. Este certificado confirma que a sociedade é residente fiscal na Maurícia e elegível para os benefícios do tratado aplicável.
Condições de obtenção do TRC: A GBC deve demonstrar que o seu centro de gestão e controlo (CMC) está situado na Maurícia. A FSC verifica a substância económica: escritório local, pessoal qualificado, reuniões do board na Maurícia, contas bancárias mauricianas, despesas locais. O TRC é renovável anualmente e pode ser contestado pelo país parceiro em caso de dúvida sobre a substância.
IVA (Value Added Tax)
A Maurícia aplica um IVA à taxa padrão de 15%, administrado pela MRA. As regras principais:
- Limiar de sujeição — Obrigatório para as empresas cujo volume de negócios anual ultrapassa Rs 6 milhões (~USD 133 000)
- Exportações de serviços — Taxa zero (zero-rated), permitindo a recuperação do IVA a montante
- Serviços financeiros — Isentos de IVA (sem direito a dedução)
- Imobiliário residencial — Isento de IVA
- Declaração — Mensal ou trimestral consoante o volume
- Reembolso — Processo de reembolso do IVA para exportadores e investimentos
Conformidade internacional
O regime fiscal da Maurícia é totalmente conforme com os padrões internacionais. Esta conformidade é essencial para a credibilidade da jurisdição e para evitar contramedidas de outros países.
Lista branca da UE
A Maurícia não figura na lista das jurisdições não cooperantes da União Europeia (Anexo I ou II). Esta posição é mantida graças à conformidade com os critérios de transparência fiscal, equidade fiscal e respeito pelos padrões anti-BEPS.
OCDE BEPS e Pillar Two
A Maurícia aplica as recomendações anti-erosão da base tributável (BEPS). Desde 2024, o Pillar Two (GLOBE) impõe um imposto mínimo de 15% para as multinacionais (VN consolidado > EUR 750M) através de um Qualified Domestic Minimum Top-up Tax.
FATCA e CRS
Acordo IGA Model 1 com os Estados Unidos para o FATCA. Troca automática de informações financeiras (CRS) com mais de 100 jurisdições. As instituições financeiras mauricianas declaram automaticamente as contas dos residentes fiscais estrangeiros.
GAFI / ESAAMLG
A Maurícia saiu da lista cinzenta do GAFI em outubro de 2021 após reforçar os seus dispositivos AML/CFT. A avaliação mútua ESAAMLG confirmou a conformidade técnica e a eficácia das medidas. A Maurícia está agora totalmente conforme.
Planeamento fiscal internacional
A Maurícia é uma ferramenta poderosa de planeamento fiscal internacional, permitindo estruturar legalmente os fluxos de rendimentos para minimizar a carga fiscal global. As estratégias mais comuns incluem:
Holdings africanas
As convenções fiscais com 16 países africanos reduzem as retenções na fonte sobre os dividendos (frequentemente de 15-20% para 5-10%) e os juros. As mais-valias sobre a alienação de participações africanas não são tributadas na Maurícia. A taxa efetiva de 3% sobre os dividendos recebidos faz da Maurícia o local ideal para as holdings pan-africanas.
Investimentos na Índia
O tratado Maurícia-Índia continua a oferecer vantagens significativas para os investimentos em obrigações e em dívida (mais-valias isentas na Índia). As retenções sobre dividendos são reduzidas para 5-15%. O CECPA reforça o corredor comercial Maurícia-Índia.
Estruturas de propriedade intelectual
As royalties recebidas por uma GBC detentora de PI beneficiam do DFTC (taxa efetiva de 3%). As royalties pagas a partir da Maurícia não sofrem qualquer retenção na fonte. Combinado com as convenções fiscais, este esquema otimiza a fiscalidade da PI.
Planeamento sucessório
A ausência de direitos de sucessão e de doação faz da Maurícia um local privilegiado para o planeamento patrimonial intergeracional. Os trusts e fundações podem ser estruturados na Maurícia para proteger e transmitir o património em total isenção de imposto.
Aviso: O planeamento fiscal através da Maurícia deve ser realizado no respeito pelas regras anti-abuso de cada país (regras CFC, regras de substância, preços de transferência). As estruturas sem substância económica real na Maurícia correm o risco de ser requalificadas pelas administrações fiscais dos países parceiros. O nosso gabinete assegura que cada estrutura dispõe da substância necessária para resistir a uma inspeção fiscal.
A nossa experiência fiscal
Com base no nosso conhecimento aprofundado do regime fiscal mauriciano e das convenções internacionais, o nosso gabinete acompanha-o na estruturação fiscal ótima das suas atividades:
- Modelação fiscal — Cálculo da taxa efetiva global segundo diferentes cenários de estruturação
- Pedido de TRC — Preparação e submissão dos pedidos de certificado de residência fiscal
- Análise das convenções — Identificação das taxas convencionais aplicáveis e das estruturas ótimas
- Conformidade BEPS e Pillar Two — Avaliação do impacto das novas regras na sua estrutura
- Coordenação com os seus consultores locais — Trabalho em colaboração com os seus consultores fiscais nos países de operação
- Fiscalidade pessoal — Otimização da fiscalidade dos dirigentes e dos expatriados que se instalam na Maurícia
Otimize a sua fiscalidade através da Maurícia
Um regime fiscal transparente, conforme com os padrões internacionais e que oferece uma taxa efetiva de 3%: a Maurícia é uma das jurisdições mais competitivas do mundo. Utilize o nosso simulador fiscal para calcular as suas poupanças fiscais, ou consulte o nosso guia completo da fiscalidade mauriciana para aprofundar cada aspeto do regime.