Economische substantie: een must voor GBC's op Mauritius
Sinds de ingrijpende hervormingen van 2019, afgestemd op de aanbevelingen van de OESO (BEPS Actie 5), het Mondiaal Forum inzake transparantie en de Code of Conduct-groep van de Europese Unie, zijn de vereisten inzake economische substantie een centrale pijler geworden van het Mauritiaanse regelgevingskader voor Global Business-vennootschappen.
Deze vereisten waarborgen dat de fiscale voordelen van Mauritius — met name het effectieve tarief van 3% via de DFTC — overeenstemmen met een reële economische activiteit op het grondgebied. Naleving van deze verplichtingen is essentieel om de GBL-licentie van een Global Business Company te behouden, te profiteren van het deemed foreign tax credit, en de reputatie van Mauritius als conform financieel centrum te behouden.
Strategisch belang: Niet-naleving van de substantievereisten kan niet alleen leiden tot verlies van de GBL-licentie en de DFTC, maar ook tot de spontane uitwisseling van informatie met het land van verblijf van de aandeelhouders/uiteindelijk begunstigden, met mogelijke dubbele belasting als gevolg.
Regelgevend kader
Wettelijke bronnen
- Financial Services Act 2007 (gewijzigd in 2018-2019) — Algemeen kader voor de substantievereisten voor door de FSC vergunde entiteiten
- Income Tax Act (Sectie 73A e.v.) — Substantievoorwaarden om in aanmerking te komen voor het deemed foreign tax credit (DFTC)
- FSC Guidelines on Substance Requirements (laatste update 2023) — Gedetailleerde richtlijnen over de verwachte niveaus per type activiteit
- OESO BEPS Actie 5 — Internationale substantienormen waaraan Mauritius zich heeft verbonden
- Criteria van de EU Code of Conduct-groep — Europese criteria voor goed fiscaal bestuur, die het behoud van Mauritius op de witte lijst hebben bepaald
De vier fundamentele principes
| Principe | Beschrijving | Gecontroleerde indicatoren |
|---|---|---|
| Beheer en controle vanuit Mauritius | Strategische beslissingen moeten worden genomen door bevoegde personen die aanwezig zijn op Mauritius | Notulen van boardmeetings, agenda's, beslissingsnotities, bewijs van fysieke aanwezigheid |
| Gekwalificeerd personeel op Mauritius | De entiteit moet (rechtstreeks of via outsourcing) voldoende gekwalificeerd personeel in dienst hebben voor haar activiteit | Arbeidscontracten, cv's, bewijs van verblijf, loonstroken, sociale bijdragen |
| Operationele uitgaven op Mauritius | De op Mauritius gemaakte uitgaven moeten evenredig zijn met het activiteitenvolume | Lokale facturen, huurovereenkomsten, bankafschriften, jaarrekeningen |
| Kantoorruimte op Mauritius | De entiteit moet beschikken over fysieke ruimten die aangepast zijn aan haar activiteit | Handelshuurovereenkomst, foto's van de ruimten, operationeel adres los van het postbusadres |
Vereisten per type activiteit
Pure Equity Holding Company (zuivere holding)
Zuivere holdings waarvan de activiteit beperkt blijft tot het aanhouden van deelnemingen genieten lichtere, maar niet onbestaande, vereisten:
- Minstens twee ingezeten bestuurders op Mauritius (gekwalificeerde natuurlijke personen die de activiteit van de holding begrijpen)
- Regelmatige boardmeetings op Mauritius (minstens 2 per jaar, 4 aanbevolen) met gedetailleerde notulen
- Statutaire zetel geregistreerd op Mauritius via een vestigingsadres op Mauritius (fysiek adres, geen eenvoudig postbusadres)
- Bijhouden van registers en boekhouding op Mauritius, toegankelijk voor inspectie
- Beslissingen over verwerving en overdracht van deelnemingen moeten gedocumenteerd worden als genomen op Mauritius
- Geen verplichting tot toegewijd personeel of specifieke operationele kantoren
Dienstverlenings- en tradingvennootschappen (niet-holding)
Vennootschappen die dienstverlenings-, trading- of beheeractiviteiten uitoefenen, moeten voldoen aan verzwaarde vereisten die evenredig zijn met hun activiteit:
- Gekwalificeerd personeel op Mauritius — Bevoegd personeel in voldoende aantal voor de activiteit: analisten, boekhouders, compliance officers, traders naargelang het geval
- Operationele kantoren — Uitgeruste ruimten (werkplekken, IT, telefonie) aangepast aan het aantal medewerkers en de activiteit
- Frequente boardmeetings — Minstens 4 per jaar, met een meerderheid van bestuurders fysiek aanwezig op Mauritius
- Lokale besluitvorming — De belangrijkste strategische beslissingen (contracten, investeringen, budgetten, aanwervingen) gedocumenteerd in notulen
- Evenredige uitgaven — Lonen, huur, professionele diensten, verplaatsingen: het geheel moet coherent zijn met de omzet
- IT-infrastructuur — Informaticasystemen die toegankelijk zijn en beheerd worden vanuit Mauritius
Substantieniveaus per activiteit
| Activiteit | Niveau | Belangrijkste vereisten | Indicatief jaarbudget |
|---|---|---|---|
| Zuivere equity holding | Licht | Ingezeten bestuurders, boardmeetings, registers | USD 5.000 - 15.000 |
| Trading / handel | Standaard | Commercieel personeel, kantoren, lokale beslissingen | USD 20.000 - 50.000 |
| Fondsbeheer (CIS Manager) | Verzwaard | Managementteam, compliance, IT-infrastructuur | USD 50.000 - 150.000 |
| Treasury management | Standaard | Gekwalificeerd financieel personeel, treasurybeslissingen | USD 25.000 - 60.000 |
| Headquarters / hoofdkantoordiensten | Verzwaard | Managementteam, coördinatiefuncties | USD 40.000 - 100.000 |
| Scheepvaart / maritiem | Standaard | Vlootbeheerpersoneel, kantoren | USD 20.000 - 50.000 |
| Licensing (IE) | Standaard | Gekwalificeerd personeel, R&D of IE-beheer | USD 20.000 - 60.000 |
Onze diensten voor economische substantie
Initiële opzet
-
Substantiediagnose
Evaluatie van het huidige substantieniveau van uw GBL-entiteit ten opzichte van de FSC-vereisten die van toepassing zijn op uw type activiteit. Identificatie van tekortkomingen en risico's.
-
Conformiteitsplan
Op maat gemaakte aanbevelingen: aantal en profiel van de vereiste medewerkers, type kantoren, frequentie van boardmeetings, voorzien budget, uitvoeringskalender.
-
Operationele opzet
Benoeming van gekwalificeerde ingezeten bestuurders, terbeschikkingstelling van uitgeruste kantoren, werving of detachering van personeel, IT-configuratie, opening van lokale bankrekeningen.
-
Documentatie en processen
Opzet van lokale besluitvormingsprocessen, modelnotulen voor boardmeetings, goedkeuringsworkflows, archivering van substantiebewijzen.
Doorlopende diensten
- Organisatie van boardmeetings — Logistiek (zaal, videoconferentie), voorbereiding van dossiers, opstelling van gedetailleerde notulen die de op Mauritius genomen beslissingen documenteren
- Ondersteuning bij strategische beslissingen — Voorbereiding van analyses, aanbevelingen en beslissingsdossiers voor de board
- Substantierapportering — Voorbereiding en indiening van de jaarlijkse substantieverklaring bij de FSC
- Regelgevende monitoring — Opvolging van de ontwikkelingen in de FSC-richtlijnen en OESO-normen, met name inzake internationale conformiteit (FATCA/CRS)
- Voorbereiding op FSC-inspecties — Organisatie van dossiers, simulatie van inspecties, briefing van personeel en bestuurders
- Beheer van uitbesteed personeel — Loonadministratie, sociale bijdragen, arbeidscontracten voor het ter beschikking gestelde personeel
Jaarlijkse substantieverklaring
Elke GBL-vennootschap moet een jaarlijkse verklaring inzake economische substantie indienen bij de FSC, met de volgende informatie:
- Aard en detail van de uitgeoefende activiteiten (core income generating activities - CIGA)
- Aantal gekwalificeerde medewerkers op Mauritius, hun rollen en kwalificaties
- Bedrag van de operationele uitgaven op Mauritius (uitsplitsing per categorie)
- Beschrijving van de kantoorruimte en infrastructuur (adres, oppervlakte, uitrusting)
- Aantal, data en locaties van de boardmeetings gehouden op Mauritius
- Lijst van de strategische beslissingen genomen op Mauritius met verwijzingen naar de notulen
- Detail van de uitbestede activiteiten en identificatie van de betrokken dienstverleners
- Gegenereerde inkomsten en hun verband met de op Mauritius uitgeoefende activiteiten
Beste praktijken
Documenteer alles
Bewaar de agenda's, gedetailleerde notulen, analyserapporten, beslissingsmails, bewijs van deelname (instapkaarten, aanwezigheidsregisters). De FSC vereist tastbaar bewijs.
Vermijd lege schelpen
De FSC identificeert en bestraft structuren zonder reële activiteit. Bestuurders moeten de activiteit begrijpen en de tijdens de boardmeetings genomen beslissingen kunnen verantwoorden.
Evenredigheid
Het substantieniveau moet evenredig zijn met het activiteitenvolume en de inkomsten. Een GBC met USD 10 miljoen aan inkomsten en USD 5.000 aan lokale uitgaven zal vragen oproepen.
Anticipeer op inspecties
Houd een actueel en gemakkelijk toegankelijk substantiedossier bij. De FSC kan onaangekondigde inspecties uitvoeren. Bereid uw personeel voor om vragen over de activiteit van de vennootschap te beantwoorden.
Evalueer uw economische substantie
Of u nu een eenvoudige holding of een operationele vennootschap heeft, onze experts evalueren uw huidige substantieniveau en stellen de nodige maatregelen in voor volledige conformiteit met de FSC- en OESO-vereisten.