La sostanza economica: un imperativo per le GBC a Mauritius
A partire dalle riforme fondamentali del 2019, allineate alle raccomandazioni dell'OCSE (BEPS Action 5), del Forum globale sulla trasparenza e del gruppo Code of Conduct dell'Unione Europea, i requisiti di sostanza economica sono diventati un pilastro centrale del quadro normativo mauriziano per le società Global Business.
Questi requisiti garantiscono che i vantaggi fiscali di Mauritius — in particolare l'aliquota effettiva del 3% tramite il DFTC — corrispondano a un'attività economica reale sul territorio. Il rispetto di questi obblighi è indispensabile per mantenere la licenza GBL di una Global Business Company, beneficiare del deemed foreign tax credit e preservare la reputazione di Mauritius come centro finanziario conforme.
Posta in gioco strategica: il mancato rispetto dei requisiti di sostanza può comportare non solo la perdita della licenza GBL e del DFTC, ma anche lo scambio spontaneo di informazioni con il paese di residenza degli azionisti/beneficiari effettivi, esponendo potenzialmente a una doppia imposizione.
Quadro normativo
Fonti legislative
- Financial Services Act 2007 (modificato 2018-2019) — Quadro generale dei requisiti di sostanza per le entità autorizzate dalla FSC
- Income Tax Act (Sezione 73A e seguenti) — Condizioni di sostanza per beneficiare del deemed foreign tax credit (DFTC)
- FSC Guidelines on Substance Requirements (ultimo aggiornamento 2023) — Direttive dettagliate sui livelli attesi per tipo di attività
- OECD BEPS Action 5 — Standard internazionali di sostanza a cui Mauritius si è impegnata a conformarsi
- EU Code of Conduct Group criteria — Criteri europei di buona governance fiscale, che hanno condizionato il mantenimento di Mauritius nella lista bianca
I quattro principi fondamentali
| Principio | Descrizione | Indicatori verificati |
|---|---|---|
| Gestione e controllo da Mauritius | Le decisioni strategiche devono essere prese da persone competenti presenti a Mauritius | Verbali dei board meeting, ordini del giorno, note di decisione, prove di presenza fisica |
| Personale qualificato a Mauritius | L'entità deve impiegare (direttamente o tramite esternalizzazione) personale sufficientemente qualificato per la sua attività | Contratti di lavoro, CV, prove di residenza, buste paga, contributi sociali |
| Spese operative a Mauritius | Le spese sostenute a Mauritius devono essere proporzionate al volume di attività | Fatture locali, contratti di locazione, estratti conto bancari, bilanci |
| Locali a Mauritius | L'entità deve disporre di locali fisici adeguati alla sua attività | Contratto di locazione commerciale, foto dei locali, indirizzo operativo distinto dalla casella postale |
Requisiti per tipo di attività
Pure Equity Holding Company (holding pura)
Le holding pure la cui attività si limita alla detenzione di partecipazioni beneficiano di requisiti alleggeriti, ma non inesistenti:
- Almeno due direttori residenti a Mauritius (persone fisiche qualificate, che comprendano l'attività della holding)
- Riunioni del board regolari a Mauritius (almeno 2 all'anno, 4 raccomandate) con verbali dettagliati
- Sede legale registrata a Mauritius tramite una sede legale a Mauritius (indirizzo fisico, non una semplice casella postale)
- Tenuta dei registri e dei conti a Mauritius, accessibili per l'ispezione
- Le decisioni di acquisizione e cessione di partecipazioni devono essere documentate come prese a Mauritius
- Nessun obbligo di personale dedicato o di uffici operativi specifici
Società di servizi e di trading (non-holding)
Le società che svolgono attività di servizi, di trading o di gestione devono rispettare requisiti rafforzati proporzionati alla loro attività:
- Dipendenti qualificati a Mauritius — Personale competente in numero sufficiente per l'attività: analisti, contabili, compliance officer, trader a seconda dei casi
- Uffici operativi — Locali attrezzati (postazioni di lavoro, IT, telefonia) adeguati al numero di dipendenti e all'attività
- Riunioni del board frequenti — Almeno 4 all'anno, con la maggioranza dei direttori fisicamente presenti a Mauritius
- Processo decisionale locale — Le decisioni strategiche chiave (contratti, investimenti, budget, assunzioni) documentate nei verbali
- Spese proporzionate — Stipendi, affitti, servizi professionali, viaggi: l'insieme deve essere coerente con il fatturato
- Infrastruttura IT — Sistemi informatici accessibili e gestiti da Mauritius
Livelli di sostanza per attività
| Attività | Livello | Requisiti chiave | Budget annuo indicativo |
|---|---|---|---|
| Pure equity holding | Alleggerito | Direttori residenti, board meeting, registri | USD 5.000 - 15.000 |
| Trading / commercio | Standard | Personale commerciale, uffici, decisioni locali | USD 20.000 - 50.000 |
| Gestione di fondi (CIS Manager) | Rafforzato | Team di gestione, compliance, infrastruttura IT | USD 50.000 - 150.000 |
| Treasury management | Standard | Personale finanziario qualificato, decisioni di tesoreria | USD 25.000 - 60.000 |
| Headquarters / servizi di sede | Rafforzato | Team di management, funzioni di coordinamento | USD 40.000 - 100.000 |
| Shipping / marittimo | Standard | Personale di gestione della flotta, uffici | USD 20.000 - 50.000 |
| Licensing (PI) | Standard | Personale qualificato, R&D o gestione della PI | USD 20.000 - 60.000 |
I nostri servizi di sostanza economica
Implementazione iniziale
Diagnosi di sostanza
Valutazione del livello di sostanza attuale della Sua entità GBL rispetto ai requisiti FSC applicabili al Suo tipo di attività. Identificazione delle lacune e dei rischi.
Piano di messa in conformità
Raccomandazioni personalizzate: numero e profilo dei dipendenti richiesti, tipo di uffici, frequenza dei board meeting, budget previsionale, calendario di attuazione.
Implementazione operativa
Nomina di direttori residenti qualificati, messa a disposizione di uffici attrezzati, assunzione o distacco di personale, configurazione IT, apertura di conti bancari locali.
Documentazione e processi
Implementazione dei processi decisionali locali, modelli di verbali dei board meeting, flussi di approvazione, archiviazione delle prove di sostanza.
Servizi continuativi
- Organizzazione dei board meeting — Logistica (sala, videoconferenza), preparazione dei fascicoli, redazione dei verbali dettagliati che documentano le decisioni prese a Mauritius
- Supporto alle decisioni strategiche — Preparazione di analisi, raccomandazioni e fascicoli decisionali per il board
- Reporting di sostanza — Preparazione e presentazione della dichiarazione annuale di sostanza presso la FSC
- Monitoraggio normativo — Follow-up degli sviluppi delle linee guida FSC e degli standard OCSE, in particolare in materia di conformità internazionale (FATCA/CRS)
- Preparazione alle ispezioni FSC — Organizzazione dei fascicoli, simulazione di ispezione, briefing del personale e dei direttori
- Gestione del personale esternalizzato — Paghe, contributi sociali, contratti di lavoro per il personale messo a disposizione
Dichiarazione annuale di sostanza
Ogni società GBL deve presentare una dichiarazione annuale di sostanza economica alla FSC, con le seguenti informazioni:
- Natura e dettaglio delle attività svolte (core income generating activities - CIGA)
- Numero di dipendenti qualificati a Mauritius, i loro ruoli e qualifiche
- Importo delle spese operative a Mauritius (ripartizione per categoria)
- Descrizione dei locali e dell'infrastruttura (indirizzo, superficie, attrezzature)
- Numero, date e luoghi delle riunioni del board tenute a Mauritius
- Elenco delle decisioni strategiche prese a Mauritius con riferimenti ai verbali
- Dettaglio delle attività esternalizzate e identificazione dei fornitori interessati
- Ricavi generati e il loro legame con le attività svolte a Mauritius
Migliori pratiche
Documenti tutto
Conservi gli ordini del giorno, i verbali dettagliati, i rapporti di analisi, le email di decisione, le prove di partecipazione (carte d'imbarco, registri di presenza). La FSC richiede prove tangibili.
Eviti le società di comodo
La FSC identifica e sanziona le strutture prive di attività reale. I direttori devono comprendere l'attività ed essere in grado di giustificare le decisioni prese durante i board meeting.
Proporzionalità
Il livello di sostanza deve essere proporzionato al volume di attività e ai ricavi. Una GBC con USD 10 milioni di ricavi e USD 5.000 di spese locali solleverà interrogativi.
Anticipi le ispezioni
Mantenga un fascicolo di sostanza aggiornato e facilmente accessibile. La FSC può effettuare ispezioni a sorpresa. Prepari il Suo personale a rispondere alle domande sull'attività della società.
Valuti la Sua sostanza economica
Che Lei abbia una holding semplice o una società operativa, i nostri esperti valutano il Suo livello di sostanza attuale e mettono in atto le misure necessarie per una conformità totale con i requisiti FSC e OCSE.