Beleggingsfondsen op Mauritius

Mauritius: een financieel centrum van eerste orde voor beleggingsfondsen

Mauritius heeft zich in de loop van de afgelopen drie decennia gevestigd als een van de meest aantrekkelijke rechtsgebieden ter wereld voor de vestiging van beleggingsfondsen. Dankzij een robuust regelgevingskader onder toezicht van de Financial Services Commission (FSC), een concurrerende fiscaliteit en een strategische geografische positionering tussen Afrika en Azië, herbergt het land vandaag meer dan 900 actieve beleggingsfondsen die tientallen miljarden dollar aan beheerd vermogen vertegenwoordigen.

Of u nu een gevestigde fondsbeheerder bent die zijn structuren wil diversifiëren, een family office dat zijn grensoverschrijdende investeringen wil optimaliseren, of een ondernemer die kapitaal ophaalt om op het Afrikaanse continent te investeren, Mauritius biedt een compleet en beproefd ecosysteem.

Het juridische kader berust op de Securities Act 2005, de Financial Services Act 2007, de specifieke FSC Rules voor CIS en CEF, en de Companies Act 2001, geïnspireerd op het Engelse handelsrecht. Deze wetgevende architectuur biedt een rechtszekerheid die vergelijkbaar is met die van de grote financiële centra, terwijl een flexibiliteit en reactiviteit behouden blijven die meer bureaucratische rechtsgebieden niet kunnen evenaren.

Waarom kiezen voor Mauritius voor uw beleggingsfonds?

Een internationaal erkend regelgevingskader

De FSC van Mauritius is lid van de IOSCO (Internationale Organisatie van Effectentoezichthouders) en past internationale standaarden toe op het gebied van financiële marktregulering. De instantie houdt toezicht op de gehele fondsensector, van vergunningverlening tot doorlopende compliancemonitoring, met inbegrip van inspecties ter plaatse.

De toezichthouder heeft zijn eisen sinds 2019 aanzienlijk aangescherpt, met name op het gebied van economische substantie, bestrijding van witwassen en fondsgovernance. Deze verhoogde striktheid heeft Mauritius in staat gesteld in 2021 van de grijze lijst van de FATF te verdwijnen en zijn positie op de witte lijst van de Europese Unie te behouden.

Een geoptimaliseerde en transparante fiscaliteit

Een unieke strategische positionering

Mauritius is de natuurlijke brug tussen Afrika, India en Zuidoost-Azië. Het land is lid van de SADC (16 landen, 380 miljoen inwoners), het COMESA (21 landen, 560 miljoen inwoners), de AfCFTA (54 landen, 1,4 miljard inwoners) en de ACS-groep met bevoorrechte toegang tot de Europese Unie. Het CECPA, ondertekend met India in 2021, versterkt de as Mauritius-Azië verder. Mauritius heeft zich zo bevestigd als een echt financieel knooppunt voor Afrika.

De vier categorieën CIS op Mauritius

De Securities Act 2005 en de FSC Rules definiëren vier categorieën Collective Investment Schemes, elk aangepast aan een specifiek beleggersprofiel en een specifieke strategie.

Closed-End Funds (CEF) — Gesloten fondsen

Gesloten fondsen zijn bijzonder geschikt voor strategieën op het gebied van private equity, venture capital en infrastructuurinvesteringen. Ze bieden een flexibele structuur met een vast kapitaal, geleidelijke kapitaaloproepen (capital calls), een bepaalde looptijd (7-12 jaar) en aanpasbare mechanismen voor carried interest en waterfall. Ze kunnen worden gestructureerd als Limited Partnership, Company of Trust. Voor multi-compartimentstrategieën biedt de Protected Cell Company (PCC) een wettelijke segregatie van activa tussen cellen, terwijl de Variable Capital Company (VCC) extra flexibiliteit biedt in het kapitaalbeheer.

Meer weten over CIS en Closed-End Funds

Onze diensten voor beleggingsfondsen

Het oprichtingsproces van een fonds op Mauritius

De oprichting van een beleggingsfonds op Mauritius volgt een gestructureerd proces in vier fasen, verspreid over 4 tot 8 weken afhankelijk van de complexiteit van de structuur.

1. Structurering (weken 1-2)

   Analyse van de beleggingsstrategie en keuze van de optimale juridische structuur (CIS Global, Professional, Specialized, Expert of CEF). Vaststelling van de governance (board, investment committee), selectie van dienstverleners (administrateur, bewaarder, auditor) en opstelling van het businessplan met financiële prognoses.

2. Juridische documentatie (weken 2-4)

   Opstelling van het Private Placement Memorandum (PPM) of het prospectus, voorbereiding van de Subscription Agreement en de inschrijvingsdocumenten, opstelling van de statuten van het fonds (articles of incorporation of deed of trust), uitwerking van de Investment Management Agreement en de dienstverleningsovereenkomsten met elke dienstverlener.

3. FSC-licentie (weken 3-6)

   Indiening van de licentieaanvraag bij de FSC met het volledige dossier. Grondige due diligence op promotors, beheerders en bestuurders (fit and proper test). Beoordeling van de documentatie door de FSC, eventuele correspondentie, en verkrijging van de licentie met registratie van het fonds.

4. Operationele lancering (weken 6-8)

   Opening van bankrekeningen en inrichting van het kasbeheer. Configuratie van de administratie- en boekhoudsystemen. Eerste kapitaaloproep (CEF) of eerste inschrijving (CIS). Start van de beleggingsactiviteiten en eerste rapportage aan beleggers.

Mauritius versus andere rechtsgebieden voor fondsen

De keuze van het rechtsgebied voor vestiging is een strategische beslissing die van invloed is op de fiscaliteit, de kosten, de markttoegang en de geloofwaardigheid van het fonds bij beleggers.

Regelgevingskader en compliance

Mauritius handhaaft een voorbeeldig evenwicht tussen aantrekkelijkheid en regelgevende compliance. Het land is volledig toegewijd aan fiscale transparantie en de bestrijding van witwassen, en past alle internationale standaarden toe.

Ontdek onze compliancediensten voor fondsen

Een compleet ecosysteem van financiële diensten

Mauritius beschikt over een volwassen ecosysteem ter ondersteuning van de beleggingsfondsensector, met een unieke concentratie van financiële dienstverleners op een compact grondgebied.

• Internationale banken — HSBC, Absa (voorheen Barclays), Standard Chartered, Investec, AfrAsia, MCB, SBM: multivaluta-rekeningen, custody, handelsfinanciering
• Auditkantoren — De Big Four (Deloitte, EY, KPMG, PwC) zijn allemaal aanwezig met teams die zich toeleggen op fondsen
• Advocatenkantoren — Firma's gespecialiseerd in fondsrecht, financieel recht en internationale structurering
• Fondsadministrateurs — Meer dan 20 door de FSC erkende administratiemaatschappijen, van boetieks tot internationale groepen
• Bewaarders — Custody-diensten aangeboden door grote lokale en internationale banken
• Management Companies — 150+ door de FSC erkende maatschappijen voor registered agent- en corporate secretariaatsdiensten