Twee structuren, twee filosofieën
De keuze tussen een Global Business Company (GBC) en een Authorised Company (AC) is de meest structurerende beslissing bij de oprichting van een vennootschap op Mauritius. Deze twee vehikels, beide geregeld door de Financial Services Act 2007 en onder toezicht van de FSC, beantwoorden aan fundamenteel verschillende logica's.
De GBC is een fiscaal ingezeten vennootschap op Mauritius, belast tegen het standaardtarief van 15 %, met een effectief tarief dat kan dalen tot ongeveer 3 % op bepaalde buitenlandse inkomsten dankzij de gedeeltelijke vrijstelling van 80 %, mits aan de substantievoorwaarden wordt voldaan, en geniet toegang tot de 45 geldende belastingverdragen (MRA, 2026). De AC is een fiscaal niet-ingezeten structuur, uitsluitend belast op inkomsten uit Mauritiaanse bron (onderworpen aan haar aangifteverplichtingen bij de MRA) maar zonder toegang tot belastingverdragen. De juiste keuze hangt af van uw bedrijfsstrategie, uw doelmarkten en uw fiscale doelstellingen.
De centrale vraag
Heeft u toegang nodig tot de verdragen ter voorkoming van dubbele belasting van Mauritius? Zo ja, dan is de GBC uw enige optie. Zo niet, dan biedt de AC u een totale vrijstelling tegen lagere kosten.
Gedetailleerde vergelijking
Belasting
| Fiscaal criterium | GBC | AC |
|---|---|---|
| Nominaal tarief | 15 % | 15 % (in de praktijk niet van toepassing) |
| Vrijstelling buitenlandse inkomsten | 80 % (verondersteld FTC) | 100 % |
| Effectief tarief | ~3 % | 0 % |
| Toegang tot DTA's (40+) | Ja | Nee |
| Fiscaal woonplaatscertificaat (TRC) | Ja | Nee |
| Belasting op meerwaarden | 0 % | 0 % |
| Bronbelasting dividenden | 0 % | 0 % |
| Bronbelasting interesten | 0 % | 0 % |
Belangrijk punt: het verschil van 3 procentpunt tussen de GBC (3 %) en de AC (0 %) lijkt misschien bescheiden, maar de toegang tot de belastingverdragen van de GBC kan besparingen opleveren die veel groter zijn in termen van verlaging van bronbelasting op inkomende geldstromen. Zo kan een dividend van 100.000 USD uit India onderworpen zijn aan een bronbelasting van 20 % zonder verdrag (20.000 USD) tegenover 5 % met het verdrag Mauritius-India (5.000 USD), oftewel een besparing van 15.000 USD die de 3.000 USD effectieve belasting die op Mauritius wordt betaald ruimschoots compenseert.
Substantie en bestuur
| Vereiste | GBC | AC |
|---|---|---|
| Ingezeten bestuurders op Mauritius | Minimum 2 | Niet vereist |
| Geregistreerde agent | Ja (management company) | Ja (management company) |
| Maatschappelijke zetel op Mauritius | Verplicht (fysieke kantoren) | Correspondentieadres |
| Boekhouding op Mauritius | Verplicht | Adequate registers |
| Jaarlijkse audit | Verplicht (erkende accountant) | Verlicht |
| Personeel op Mauritius | Evenredig aan de activiteit | Niet vereist |
| Bestuursvergaderingen op Mauritius | Aanbevolen / vereist door de FSC | Flexibel (vrije locatie) |
Kosten en termijnen
| Post | GBC (USD) | AC (USD) | Verschil |
|---|---|---|---|
| Oprichting (eenmalig) | 1.500 – 3.000 | 800 – 1.500 | ~-50 % |
| Totaal jaarbudget | 3.000 – 6.000+ | 1.500 – 3.000+ | ~-50 % |
| Oprichtingstermijn | 2 – 4 weken | 1 – 2 weken | ~-50 % |
| Administratieve complexiteit | Hoog | Matig | — |
Wanneer kiest u voor de GBC
De GBC is de optimale keuze in de volgende situaties:
Investeringen in Afrika of Azië
De GBC geeft toegang tot de DTA's met India, Zuid-Afrika, Kenia, China, Singapore en andere landen, waardoor de bronbelasting op dividenden daalt van 20-30 % naar 5-15 %.
Investeringsholding
Voor een holding met deelnemingen in verdragslanden optimaliseert de GBC de opwaartse dividendstroom en de meerwaarden bij overdracht (0 % op Mauritius).
Fiscaal woonplaatscertificaat
Als uw tegenpartijen of banken een Tax Residency Certificate (TRC) vereisen om de verdragstarieven toe te passen, kan alleen de GBC dit verkrijgen bij de MRA.
Institutionele geloofwaardigheid
De GBC, een ingezeten en gereguleerde vennootschap met economische substantie, straalt een beeld van soliditeit uit voor institutionele partners, banken en investeerders.
Wanneer kiest u voor de AC
Activiteiten zonder band met DTA's
Als uw transacties landen betreffen die niet onder de verdragen van Mauritius vallen, of als de verdragen niet relevant zijn voor uw inkomsten, biedt de AC 0 % belasting tegen lagere kosten.
Beperkt budget
De AC halveert de oprichtings- en onderhoudskosten ten opzichte van de GBC (1.500-3.000 USD/jaar versus 3.000-6.000 USD/jaar), met een totale belastingvrijstelling.
Internationale handel
Handelsondernemingen die kopen en verkopen tussen derde landen, zonder passieve inkomstenstromen die aan bronbelasting onderworpen zijn, profiteren ten volle van de vrijstelling van de AC.
E-commerce en digitale diensten
Bedrijven in digitale dienstverlening die klanten over de hele wereld factureren, kunnen hun inkomsten centraliseren zonder belasting (behalve voor Mauritiaanse klanten).
Beslisboom
Om u te helpen bij uw keuze, hier zijn de belangrijkste vragen die u zich in volgorde moet stellen:
-
Behoefte aan toegang tot belastingverdragen?
Ja: kies de GBC. Nee: ga verder naar de volgende vraag.
-
Eisen uw tegenpartijen een fiscaal woonplaatscertificaat?
Ja: kies de GBC. Nee: ga verder naar de volgende vraag.
-
Plant u activiteiten op Mauritius?
Ja: kies de GBC (de AC mag geen lokale activiteiten uitoefenen). Nee: ga verder naar de volgende vraag.
-
Is het budget een doorslaggevende factor?
Ja: kies de AC (1.500-3.000 USD/jaar versus 3.000-6.000 USD/jaar). Nee: ga verder naar de volgende vraag.
-
Wilt u de substantie- en auditverplichtingen minimaliseren?
Ja: kies de AC. Nee: kies de GBC voor een betere institutionele geloofwaardigheid.
Praktijkvoorbeelden
Voorbeeld 1: Investeringsholding in Afrika
Profiel: investeringsfonds met deelnemingen in Kenia, Zuid-Afrika en Mozambique.
Aanbeveling: GBC. De toegang tot belastingverdragen maakt het mogelijk de bronbelasting op dividenden vanuit de Afrikaanse dochterondernemingen te verlagen. Het fiscaal woonplaatscertificaat is onmisbaar om de verdragstarieven te kunnen inroepen. De afwezigheid van belasting op meerwaarden op Mauritius (0 %) optimaliseert de overdracht van deelnemingen.
Voorbeeld 2: Handelsonderneming in grondstoffen
Profiel: onafhankelijke handelaar die grondstoffen inkoopt in Latijns-Amerika en doorverkoopt in Azië.
Aanbeveling: AC. De handelstransacties genereren geen passieve inkomsten die aan bronbelasting onderworpen zijn. De vrijstelling van 0 % en de lagere kosten zijn optimaal. De snelle oprichting (1-2 weken) is een extra voordeel.
Voorbeeld 3: IT-adviesbureau
Profiel: technologieconsultant die klanten in Europa en Azië factureert.
Aanbeveling: AC als de klanten zich in landen bevinden zonder relevant DTA voor de diensten, of als het zakenvolume de kosten van een GBC niet rechtvaardigt. GBC als de consultant een versterkt institutioneel imago wenst voor grote klanten of een groei verwacht die de belastingverdragen vereist.
Voorbeeld 4: Internationaal e-commerceplatform
Profiel: SaaS-startup met klanten in 20 landen.
Aanbeveling: AC om te starten met beheerste kosten en een totale vrijstelling, met de mogelijkheid van omzetting naar een GBC als de groei toegang tot belastingverdragen of een grotere institutionele geloofwaardigheid vereist.
Mogelijkheid tot omzetting
Het is mogelijk om een AC om te zetten in een GBC (en omgekeerd) als uw behoeften evolueren. Deze flexibiliteit stelt u in staat om te beginnen met een AC en over te stappen naar een GBC wanneer uw activiteit dit rechtvaardigt, zonder een nieuwe entiteit te hoeven oprichten.
De omzetting vereist:
- Het voldoen aan de substantie-eisen van de GBC (benoeming van 2 ingezeten bestuurders, lokaal bestuur)
- De indiening van een nieuwe vergunningsaanvraag bij de FSC
- De bijwerking van de oprichtingsdocumenten
- Een termijn van 4 tot 8 weken voor de volledige procedure
- Omzettingskosten die gelijkwaardig zijn aan de oprichtingskosten van een GBC
Advies: als u twijfelt tussen de twee structuren en geen onmiddellijke behoefte heeft aan toegang tot de DTA's, is het vaak de voorzichtigste strategie om te beginnen met een AC. U kunt later altijd nog omzetten naar een GBC. Als u daarentegen vanaf het begin weet dat u de belastingverdragen nodig zult hebben, richt dan direct een GBC op om de kosten en termijnen van omzetting te vermijden.
Samenvatting van de aanbevelingen
| Situatie | Aanbeveling | Belangrijkste reden |
|---|---|---|
| Investering in Afrika / Azië | GBC | Toegang tot DTA's |
| Holding van deelnemingen | GBC | Optimalisatie bronbelasting |
| Internationale handel | AC | 0 % belasting, lagere kosten |
| Internationaal advies | AC of GBC | Afhankelijk van volume en gewenst imago |
| E-commerce / SaaS | AC | Totale vrijstelling, flexibiliteit |
| Fintech / financiële diensten | GBC | Geloofwaardigheid, specifieke vergunningen |
| Fondsbeheer | GBC | Toegang DTA's, gereguleerd kader |
| Eenvoudige vermogensstructuur | AC | Minimale kosten |
| Groepstreasury | GBC | DTA's op interesten, substantie |
| Intellectuele eigendom | GBC | DTA's op royalty's |
Gebruik ook onze interactieve vergelijker GBC vs AC om een gepersonaliseerde aanbeveling te krijgen op basis van uw specifieke criteria.
De verstrekte informatie is louter indicatief en vormt geen juridisch of fiscaal advies. De keuze van de rechtsvorm dient het voorwerp uit te maken van een persoonlijke analyse door een gekwalificeerde professional die rekening houdt met uw fiscale situatie in alle betrokken jurisdicties.