モーリシャスのグローバルビジネスカンパニー（GBC）

グローバルビジネスカンパニーとは何か

グローバルビジネスカンパニー（GBC）は、国際業務を行うためのモーリシャス金融センターを代表する法的事業体です。2007年金融サービス法（Financial Services Act 2007）によって規律され、金融サービス委員会（FSC）の監督下にあるGBCは、優遇された税務ステータスと、モーリシャスの二重課税防止条約ネットワークへのアクセスを付与するグローバルビジネスライセンスを保有します。

2019年の改革以降、GBCは旧来のGBC1およびGBC2のカテゴリーに代わって導入され、規制枠組みを一本化するとともに、経済的実体に関する要件を強化しました。この改革により、モーリシャスはOECDおよび税の透明性に関するグローバルフォーラムの国際基準に準拠する法域としての評価を確固たるものにしました。GBCは現在、モーリシャスの税務上の居住会社として位置づけられ、法人税の対象となる一方、国外源泉所得については部分的な減免制度の恩恵を受けます。

GBCの主な利点

最適化された税制

GBCは、名目税率15％でモーリシャスの法人税の対象となります。しかし、みなし外国税額控除（FTC）の仕組みにより、国外源泉所得については80％の減免を受けられます。これにより、実効税率は約3％となります。この仕組みは、実体要件が満たされていれば自動的に機能します。国外所得100米ドルごとに、理論上の税額は15米ドルですが、そのうち12米ドルはみなし税額控除でカバーされ、実質的な税負担は3米ドルとなります。

租税条約へのアクセス

GBCの大きな強みの一つは、モーリシャスが締結している45件の有効な二重課税防止条約（DTA）（MRA、2026年）のネットワークへのアクセスです。このネットワークは、投資家にとって戦略的な法域をカバーしています。

• アフリカ：南アフリカ、ボツワナ、ケニア、マダガスカル、モザンビーク、ウガンダ、ルワンダ、セネガル、ザンビア、ジンバブエ
• アジア：インド、中国、シンガポール、マレーシア、タイ、ネパール、スリランカ、バングラデシュ
• ヨーロッパ：フランス、英国、ドイツ、ベルギー、ルクセンブルク、キプロス、ガーンジー、ジャージー
• 中東：アラブ首長国連邦、オマーン、クウェート、カタール

これらの二重課税防止条約により、国境を越えた所得（配当、利子、ロイヤルティ、キャピタルゲイン）に対する二重課税を軽減または排除でき、モーリシャスはアフリカおよびアジアへの投資プラットフォームとして優位に立っています。条約上の軽減税率の恩恵を受けるには、GBCはモーリシャス歳入庁（MRA）から税務居住証明書（TRC）を取得する必要があります。

運用面の柔軟性

実体要件および条件

2019年の改革以降、GBCはモーリシャスにおける実質的な経済的実体を証明する必要があります。これらの経済的実体要件は、有害な税務慣行に関するOECDの勧告（BEPS行動5）に準拠しており、会社が単なる名目上の存在（いわゆる「レターボックスカンパニー」）ではなく、経営および意思決定の活動が実際にモーリシャスから行われていることを確保することを目的としています。

最低限の実体要件

マネジメント会社は、居住ディレクターの提供、本店所在地、会計管理、コーポレートセクレタリー業務を通じて、これらの義務の遵守において中心的な役割を果たします。FSCは実体要件の充足度を比例的に確認します。純粋な持株会社と、活発な貿易会社やファンドマネージャーとでは、求められる要件が異なります。

GBC設立のプロセス

GBCの設立は、複数の段階からなる厳格なプロセスに従います。FSCの認可を受けたマネジメント会社が、一連の手続き全体を調整します。

1. 事前調査およびストラクチャリング

   プロジェクトの分析、最適なストラクチャーの特定、事業計画書の作成、および税務戦略の決定。FSC認可のマネジメント会社の選定。

2. デューデリジェンスおよび書類収集

   KYC確認：認証済みパスポート、住所証明書、銀行取引照会先、ディレクターの履歴書、事業計画書、資金源の証明、および実質的受益者（UBO）の特定。

3. 会社登記局への設立登記

   設立関連書類（定款、設立申請書）を会社登記局に提出。事業者番号（BRN）および設立証明書の取得。

4. FSCへのライセンス申請

   事業計画書、デューデリジェンスの結果、実体の証拠とともに、FSCへグローバルビジネスライセンスの申請を提出。FSCは追加情報を要求する場合があります。

5. 運用開始

   銀行口座の開設、登録事務所の手配、監査人の任命、TANおよびTRCの取得、そして事業活動の開始。

目安となる所要期間

設立および維持にかかる費用

これらの金額は目安であり、選択するマネジメント会社、ストラクチャーの複雑さ、事業量によって変動します。より複雑なストラクチャー（多法域にまたがる、規制対象の活動を行うなど）は、より高い費用を伴います。総合的な予算計画については、費用に関する詳細ガイドをご覧ください。

年次コンプライアンス義務

GBCはFSCライセンスを維持するために厳格なコンプライアンス義務を遵守しなければなりません。これらの義務を怠ると、罰則、ライセンスの停止または取消しにつながる可能性があります。

• 監査済み財務諸表：会計年度末から6か月以内にFSCおよび会社登記局へ提出。モーリシャスで認可された監査人による監査を実施
• 税務申告：会計年度末から6か月以内にモーリシャス歳入庁（MRA）へ法人税申告書を提出
• ライセンス更新：FSCライセンス料の年次支払い
• 年次報告書（Annual Return）：会社登記局への年次報告書の提出
• 実質的受益者登録簿：マネーロンダリング防止に関する要件に従い、FSCへの定期的な更新
• AML/CFTコンプライアンス：マネーロンダリングおよびテロ資金供与対策に関する義務の遵守（2002年FIAMLA法）
• 共通報告基準（CRS）：OECDの基準に従い、100を超える法域との税務情報の自動交換

GBCの一般的な事業活動

GBCは幅広い活動を行うことができる多目的なビークルです。一部の規制対象活動には、FSCまたはモーリシャス銀行からの特定のライセンスが必要です。

GBCとアフリカへの投資

モーリシャスのGBCは、アフリカへの投資に欠かせないビークルとなっています。多くのアフリカ諸国との租税条約により、モーリシャスは以下を可能にする独自の投資プラットフォームを提供します。

• アフリカの子会社からの配当に対する源泉徴収税を軽減する（条約税率は国によって5％〜15％であるのに対し、条約がない場合は20％〜30％）
• 収用に対する保護と国際仲裁へのアクセスを提供する二国間投資協定（BIT）により、投資を保全する
• 安定的かつ規制された環境において、アフリカにおける出資持分の管理を一元化する
• ほとんどのアフリカ諸国の法域と親和性のある英語圏の法制度の恩恵を受ける

モーリシャスはSADC（南部アフリカ開発共同体）およびCOMESA（東南部アフリカ市場共同体）の加盟国であり、アフリカ大陸への玄関口としての地位を強化しています。国際投資家にとってのモーリシャスの税制上の利点をすべてご覧ください。持株会社のストラクチャリングについて詳しくは、モーリシャス持株会社ガイドをご覧ください。

留意すべき点

GBCを設立する前に、ストラクチャーのコンプライアンスと持続可能性を確保するために、いくつかの要素を考慮することが重要です。

• 実質的かつ継続的な実体：実体要件は設立時だけでなく、常時遵守される必要があります。FSCは定期的な確認を実施します
• 税務上の居住地：GBCはモーリシャスの税務居住者であり、これはお客様の居住国において影響（CFCルール、申告義務など）を及ぼす可能性があります
• 継続的な費用：GBCの維持には、事業計画に織り込むべき相当な年間費用（3,000〜6,000米ドル以上）が伴います
• 規制の変化：モーリシャスは国際基準（OECD、EU、FATF）に合わせて枠組みを定期的に調整しています。MLI条約により、一部の租税条約の適用が変更される可能性があります
• 居住国との整合性：ストラクチャーを設立する前に、出身法域におけるCFC（被支配外国法人）ルールおよび申告義務を確認してください
• 主要目的テスト（PPT）：現代の租税条約には濫用防止条項が組み込まれています。GBCは、税務上の利点を超えた実質的な実体と商業上の目的を有している必要があります