モーリシャス・トラストの紹介
トラストは、国際的な資産管理において最も洗練され、最も汎用性の高い法的手段の一つです。モーリシャスでは、Trusts Act 2001（信託法2001年）が、あらゆる性質のトラストの設立および管理のために、最良の国際基準に準拠した現代的で堅牢な法的枠組みを提供しています。
国際的な起業家、投資家、ファミリーオフィス、資産管理の専門家のいずれであっても、モーリシャス・トラストは資産保護、相続計画、税務最適化という目的に適したソリューションを提供します。モーリシャスは、透明性のある規制枠組み、競争力のある税制、そして45か国以上をカバーする二重課税防止条約の広範なネットワークという独自の組み合わせにより、有力な法域として確立されています。
トラストとは何か：定義と当事者
トラストとは、ある人（設定者、settlor）が資産の法的所有権を別の人（受託者、trustee）に移転し、受託者がこれを保有・管理・運用し、指定された一人または複数の人（受益者、beneficiaries）のために利益を提供することを約束する法的取り決めです。
トラストは、法的所有権（受託者が保有）と経済的所有権（受益者に帰属）との根本的な分離に基づいています。トラストの4つの主要な当事者は以下のとおりです。
設定者（Settlor）
トラストを創設し、そこに資産を移転する人物です。トラスト証書（Trust Deed）でトラストの条件を定め、受託者を導くための希望書（Letter of Wishes）を作成することもできます。
受託者（Trustee）
トラスト証書の条件および法律に従って資産を管理する責任を負う個人または法人です。モーリシャスでは、受託者は金融サービス委員会（FSC）が発行するライセンスを保有していなければなりません。
受益者（Beneficiaries）
トラストの資産または収益から利益を受ける自然人または法人です。その権利は明確に定められる場合（固定トラスト）もあれば、受託者の裁量に委ねられる場合（裁量トラスト）もあります。
プロテクター（Protector）
任意ではありますが推奨される役割です：受託者を監督し、一定の統制権（分配に対する拒否権、受託者の解任・任命権）を有する信頼できる人物を指定します。
法的枠組み：Trusts Act 2001（信託法2001年）
Trusts Act 2001は、モーリシャスにおける信託法の要となる存在です。この法律は、コモンロー諸国（ジャージー、ガーンジー、ケイマン諸島）の最良の実務に着想を得ており、以下を規律する包括的で現代的な法的枠組みを提供しています。
- トラストの設立、登録、存続期間（最長99年、目的トラストについては更新可能）
- 受託者の受託者責任上の権利義務（忠実義務、注意義務、公平義務、説明責任）
- プロテクターの権限と役割
- 受益者の権利とその利益を保護する仕組み
- 居住トラストおよび非居住トラストに適用される税制
- 外国法の適用（強制相続分、婚姻請求）からトラストを保護するファイアウォール条項
- 紛争解決および司法救済の仕組み
Trusts Act 2001には重要なファイアウォール条項が含まれています：モーリシャス法に準拠するトラストは、他国の相続法、婚姻法、または資産没収法に反することを理由に無効化または争われることはありません。この保護は、遺留分制度を適用する国の出身である設定者にとって大きな利点です。
Trusts Act 2001は、特に資金洗浄対策（AML）、税務透明性（FATCA/CRS）、BEPS対応といった国際的な規制の進展に適合するよう、定期的に改正されています。
モーリシャスにおけるトラストの種類
モーリシャスの法的枠組みでは、それぞれ特定の資産管理目的に応じたさまざまな種類のトラストを設立することができます。
裁量トラスト（Discretionary Trust）
裁量トラストは、収益および元本の受益者間への分配について、受託者に広範な決定権を与えるものです。受託者が、いつ、どのように、誰に分配を行うかを決定します。これはファミリーの資産管理において最も一般的な形態であり、受益者が既得権を持たないため、最も強力な資産保護を提供します。
固定トラスト（Fixed Trust）
固定トラスト（fixed interest trust）は、各受益者の権利を明確に定めるものです。持分および分配条件はトラスト証書においてあらかじめ決定されます。受託者は分配について何ら裁量を持ちません。公平な相続分配や集団投資構造に理想的です。
慈善トラスト（Charitable Trust）
慈善トラストは慈善目的のために設立され、教育、医療、貧困対策、環境保護、科学・芸術の振興といった公益目的を追求します。特別な税制の恩恵を受け、99年の期間制限に服さないため無期限の存続も可能です。
目的トラスト（Purpose Trust）
目的トラスト（特定の目的を持つトラスト）は、指定された受益者を持たずに特定の目的を達成するために設立されます。資金調達構造（オーファン・ストラクチャー）、特別目的会社（SPV）の株式保有、証券化構造、プライベート・エクイティのスキームで頻繁に利用されます。トラストの目的の遵守を監視するために「エンフォーサー」が指名されます。
STARトラスト（Special Trust Alternative Regime）
一部の法域では、受益者を持つトラストと目的トラストの特徴を組み合わせたSTARトラストが提供されています。モーリシャスでは、Trusts Act 2001の柔軟性を活用して同様のハイブリッド構造を設立することが可能であり、受益者と特定の目的の両方を指定することができます。
居住トラスト vs 非居住トラスト
居住トラストと非居住トラストの区別は、税務上、根本的に重要です。
| 基準 | 居住トラスト | 非居住トラスト |
|---|---|---|
| 受託者 | モーリシャスの税務居住者（FSCライセンスを保有する管理会社） | 非居住者、またはモーリシャス国外に主たる管理拠点 |
| 所得課税 | 全世界所得に対して15% | 外国源泉所得に対して0% |
| 租税条約（CDI）へのアクセス | あり — Tax Residence Certificate（税務居住者証明書）により45以上のCDIネットワークへアクセス可能 | なし — CDIを援用するためのTRCは利用不可 |
| 規制監督 | FSC | FSC（受託者がモーリシャスでライセンスを保有している場合） |
| 申告義務 | MRA（モーリシャス歳入庁）への年次税務申告 | 国内源泉所得がない場合は限定的な義務 |
| 主な用途 | CDIを必要とする構造（ホールディング、投資） | 資産構造化、資産保護、相続計画 |
モーリシャス・トラストの戦略的活用法
資産保護
トラストは、商業上のリスク、訴訟、債権者、離婚に関連するリスクに対する資産保護の効果的な手段です。移転された資産は、設定者個人の財産から法的に分離されます。
相続計画
トラストを通じた相続計画は、プロベート（遺産検認手続き）を回避し、機密性を確保し、脆弱な受益者を保護しながら、複数世代にわたる円滑な資産承継を可能にします。
資産構造化
国際的な資産の一元的な保有：複数国にまたがる不動産、投資ポートフォリオ、モーリシャスでの会社設立から生じる企業への出資、知的財産権など。
税務計画
モーリシャスの競争力のある税制（非居住トラストは0%、居住トラストはCDIアクセス付きで15%）により、トラストは国際規制に準拠した効果的な税務計画を可能にします。これらの利点を最大化するための節税最適化戦略もご覧ください。
なぜモーリシャスをトラストの拠点に選ぶのか
- 現代的な法的枠組み：定期的に更新されるTrusts Act 2001は、外国の相続法・婚姻法から保護するファイアウォール条項を備えています
- 競争力のある税制：非居住トラストは外国源泉所得について免税（0%）の恩恵を受け、相続税も贈与税も課されません
- 租税条約ネットワーク：居住トラスト向けに45以上のCDIがあり、国際業務を円滑にし源泉徴収税を軽減します
- 国際的な評判：モーリシャスはEUのホワイトリストに掲載されており、FATFおよびOECDの基準を遵守しています
- 専門的な人材：FSCライセンスを保有する有資格の受託者、信託法専門の弁護士、会計士、税務アドバイザーからなるエコシステム
- バイリンガル環境：モーリシャスの専門家はフランス語と英語の両方で業務を行い、フランス語圏の顧客とのやり取りを円滑にします
- 政治的・経済的安定性：50年以上にわたる民主主義の継続、多様化した経済、英国法とフランス法を継承した法体系
- 厳格な機密性の保護：FATCA/CRSの透明性義務を遵守しつつ、トラストの詳細は公開されません
モーリシャスにおけるトラスト設立の手続き
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コンサルティングと分析
お客様の資産目的、税務上の居住地、資産の性質、関係する法域について詳細な分析を行います。最も適したトラストの種類を決定します。
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トラスト証書の起草
条件、受託者の権限、受益者のクラス、プロテクターの役割、変更の仕組みを定めるトラスト証書（Trust Deed）を作成します。
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規制コンプライアンス（KYC/AML）
設定者、受益者、プロテクター、そして資金源／資産源（source of funds/source of wealth）に関するコンプライアンス書類を収集します。
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受託者の指定と登録
FSCのライセンスを保有する受託者を選定し、所轄当局へのトラスト登録を行います。
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資産の移転と業務開始
設定者からトラストへの資産の移転、トラストの銀行口座の開設、投資管理体制の構築を行います。
手続き全体は、構造の複雑さやKYC/AML書類収集のスピードにもよりますが、通常2～4週間で完了します。
トラストか財団か：どちらを選ぶべきか
モーリシャスでは、Foundations Act 2012によって規律される独自の法人格を有する構造である財団（フォンダシオン）を設立することも可能です。財団は、法人という概念により馴染みのある大陸法系の法域（フランス、ベルギー、ルクセンブルク、スイス、フランス語圏アフリカ）出身のファミリーに特に適しています。
この2つの構造の詳細な比較については、財団 vs トラストガイドをご覧ください。
まとめ
Trusts Act 2001によって規律されるモーリシャス・トラストは、ファイアウォール条項を備えた現代的な法的枠組み、競争力のある税制（非居住者は0%）、45以上のCDIへのアクセス、そしてバイリンガルの専門家エコシステムを提供します。資産保護、相続計画、国際的な資産構造化のいずれの目的であっても、モーリシャスはトラストにとって世界最良の法域の一つとしての地位を確立しています。
免責事項：本ページに記載されている情報は参考情報として提供されるものであり、法的または税務上の助言を構成するものではありません。トラストの設立には、お客様の個人的な状況および居住国によって異なる複雑な考慮事項が伴います。いかなる決定を下す前にも、資格を有する法律・税務アドバイザーにご相談ください。