मॉरीशस में होल्डिंग क्यों बनाई जाए?

मॉरीशस होल्डिंग के लिए एक असाधारण कर ढाँचा प्रदान करता है: GBC के माध्यम से ~3% प्रभावी दर (substance की शर्तों को पूरा करने के अधीन), शेयरों की बिक्री पर पूंजीगत लाभ पर 0% कर, बाहर जाने वाले लाभांशों पर 0% स्रोत कटौती, 45 प्रभावी कर संधियों (MRA, 2026) तक पहुँच, और पूंजी का मुक्त प्रत्यावर्तन। ये लाभ मॉरीशस को अंतरराष्ट्रीय संपत्तियों की धारण के लिए एक अग्रणी क्षेत्राधिकार बनाते हैं।

मॉरीशस में होल्डिंग के लिए किस प्रकार की कंपनी चुनें?

GBC उन होल्डिंग्स के लिए अनुशंसित है जो कर संधियों तक पहुँचना चाहती हैं और आने वाले लाभांशों पर स्रोत कटौती को कम करना चाहती हैं। AC सरल होल्डिंग्स के लिए उपयुक्त है जिन्हें DTAs की आवश्यकता नहीं है। मल्टी-फंड संरचनाओं के लिए, PCC या VCC पर विचार किया जा सकता है।

मॉरीशस होल्डिंग किस प्रकार की संपत्तियाँ रख सकती है?

एक GBC होल्डिंग विदेशी कंपनियों में हिस्सेदारी, निवेश पोर्टफोलियो (शेयर, बॉन्ड), अंतरराष्ट्रीय अचल संपत्ति, बौद्धिक संपदा, इंट्राग्रुप ऋण और कर्ज़, साथ ही निवेश फंडों में अधिकार रख सकती है।

होल्डिंग द्वारा प्राप्त लाभांशों पर कर कैसे लगाया जाता है?

GBC द्वारा प्राप्त विदेशी स्रोत के लाभांशों को 80% छूट का लाभ मिलता है, जिससे प्रभावी दर घटकर ~3% रह जाती है। इसके अलावा, कर संधियाँ सहायक कंपनी के देश में लागू स्रोत कटौती को कम कर सकती हैं। होल्डिंग द्वारा पुनर्वितरित लाभांशों पर मॉरीशस में कोई स्रोत कटौती नहीं लगती (0%)।

क्या होल्डिंग को मॉरीशस में कर्मचारी नियुक्त करने होंगे?

यदि होल्डिंग को GBC के रूप में संरचित किया गया है, तो उसे अपनी गतिविधियों के अनुपात में आर्थिक substance प्रदर्शित करनी होगी: कम से कम 2 निवासी निदेशक और मॉरीशस में प्रबंधन गतिविधि का एक स्तर। मैनेजमेंट कंपनी ये सेवाएँ प्रदान कर सकती है। शुद्ध पारिवारिक संपत्ति होल्डिंग के लिए, कर्मचारी संबंधी आवश्यकताएँ आमतौर पर सीमित होती हैं।

GBC होल्डिंग के लेखांकन दायित्व क्या हैं?

GBC होल्डिंग को मॉरीशस में पूर्ण लेखांकन बनाए रखना होगा, एक अधिकृत लेखा परीक्षक द्वारा ऑडिट किए गए वार्षिक वित्तीय विवरण तैयार करने होंगे, और FSC तथा रजिस्ट्रार के पास अपने खाते जमा करने होंगे। उसे मॉरीशस राजस्व प्राधिकरण (MRA) के पास वार्षिक कर विवरणी भी दाखिल करनी होगी।

मॉरीशस में होल्डिंग कंपनी

अपनी निवेश होल्डिंग के लिए मॉरीशस क्यों?

मॉरीशस अंतरराष्ट्रीय होल्डिंग संरचनाओं के लिए एक संदर्भ क्षेत्राधिकार के रूप में स्थापित हुआ है, विशेष रूप से अफ्रीका और एशिया की ओर निवेश के लिए। आकर्षक कराधान, कर संधियों के विस्तृत नेटवर्क और एक मज़बूत नियामक ढाँचे (Companies Act 2001 और Financial Services Act 2007 पर आधारित) का संयोजन मॉरीशस को संस्थागत निवेशकों, प्राइवेट इक्विटी फंडों और अंतरराष्ट्रीय उद्यमियों के लिए एक पसंदीदा विकल्प बनाता है।

~3% GBC प्रभावी दर

0% पूंजीगत लाभ पर कर

0% बाहर जाने वाले लाभांशों पर स्रोत कटौती

40+ कर संधियाँ

मॉरीशस होल्डिंग के कर लाभ

कर लाभ	विवरण
विदेशी आय पर कराधान (GBC)	~3% प्रभावी (माने गए FTC के माध्यम से 80% छूट)
हिस्सेदारी बिक्री पर पूंजीगत लाभ कर	0% (निकासी पर कोई कराधान नहीं)
स्रोत कटौती — बाहर जाने वाले लाभांश	0%
स्रोत कटौती — बाहर जाने वाला ब्याज	0%
स्रोत कटौती — बाहर जाने वाली रॉयल्टी	0%
उत्तराधिकार शुल्क	0%
कर संधियाँ	45 प्रभावी DTAs (MRA, 2026), अफ्रीका, एशिया, यूरोप को कवर करते हुए
विदेशी मुद्रा नियंत्रण	पूंजी की आवाजाही पर कोई प्रतिबंध नहीं

निर्णायक लाभ: पूंजीगत लाभ पर कर की पूर्ण अनुपस्थिति होल्डिंग स्तर पर बिना कराधान के हिस्सेदारी बेचने की अनुमति देती है। वितरण पर स्रोत कटौती की अनुपस्थिति के साथ मिलकर, यह कराधान संरचना के विभिन्न स्तरों के बीच पूंजी का कुशल प्रवाह सुनिश्चित करता है।

मॉरीशस में होल्डिंग के प्रकार

शुद्ध होल्डिंग (investment holding)

बिना किसी स्वयं की परिचालन गतिविधि के सहायक कंपनियों में हिस्सेदारी की धारण। लाभांश, ब्याज और बिक्री से पूंजीगत लाभ प्राप्त करना। अंतरराष्ट्रीय हिस्सेदारियों को केंद्रीकृत करने के लिए सबसे आम संरचना।

मिश्रित होल्डिंग (व्यापार और होल्डिंग)

परिचालन गतिविधियों — व्यापार, परामर्श, प्रबंधन सेवाओं — के साथ हिस्सेदारी की धारण का संयोजन। सहायक कंपनियों को प्रबंधन शुल्क का बिलिंग और कार्यों (कोषागार, IT, HR) का केंद्रीकरण।

रियल एस्टेट होल्डिंग

सहायक कंपनियों के माध्यम से अंतरराष्ट्रीय अचल संपत्ति की धारण। DTAs के माध्यम से किराये की आय और बिक्री से पूंजीगत लाभ पर कराधान का अनुकूलन।

बौद्धिक संपदा होल्डिंग

पेटेंट, ट्रेडमार्क, कॉपीराइट और लाइसेंसों की धारण और प्रबंधन। मॉरीशस से बाहर जाने वाली रॉयल्टी पर 0% स्रोत कटौती के साथ रॉयल्टी की प्राप्ति।

कानूनी संरचना: आपकी होल्डिंग के लिए GBC या AC?

अधिकांश मामलों में, GBC होल्डिंग्स के लिए अनुशंसित है क्योंकि कर संधियों तक पहुँच मॉरीशस में होल्डिंग स्थापित करने के मुख्य लाभों में से एक है। AC उन सरल होल्डिंग्स के लिए उपयुक्त हो सकती है जिन्हें DTAs की आवश्यकता नहीं है।

मानदंड	GBC होल्डिंग	AC होल्डिंग
DTAs तक पहुँच	हाँ — स्रोत कटौती कम करने के लिए आवश्यक	नहीं
कर निवास प्रमाणपत्र	हाँ — संधि दरों को लागू करने के लिए आवश्यक	नहीं
कराधान	~3% प्रभावी	0%
आवश्यक substance	2 निवासी निदेशक, स्थानीय प्रशासन	केवल पंजीकृत एजेंट
ऑडिट	अनिवार्य (अधिकृत लेखा परीक्षक)	हल्का
वार्षिक लागत	4,000 – 8,000+ USD	1,500 – 3,000+ USD
अनुशंसा	DTA देशों में सहायक कंपनियों वाली होल्डिंग्स	बिना DTAs की आवश्यकता वाली सरल होल्डिंग्स

DTAs के माध्यम से स्रोत कटौती का अनुकूलन

GBC होल्डिंग के मुख्य लाभों में से एक मॉरीशस के कर संधियों के नेटवर्क के माध्यम से सहायक कंपनियों से प्राप्त लाभांश, ब्याज और रॉयल्टी पर स्रोत कटौती में कमी है। संधि के बिना, स्रोत देश अपनी घरेलू दरें लागू करते हैं, जो अक्सर 20% से 30% तक होती हैं। DTAs इन दरों को महत्वपूर्ण रूप से कम करते हैं।

स्रोत देश	लाभांश (DTA दर)	ब्याज (DTA दर)	रॉयल्टी (DTA दर)
भारत	5-15%	7.5%	15%
दक्षिण अफ्रीका	5-15%	0-10%	5%
चीन	5%	10%	10%
सिंगापुर	0%	0%	5%
फ्रांस	5-15%	0%	0%
यूनाइटेड किंगडम	10-15%	0%	15%
केन्या	5%	10%	10%
मेडागास्कर	10%	10%	5%

दिखाई गई दरें सांकेतिक रूप से दी गई हैं और प्रत्येक संधि की विशिष्ट शर्तों (हिस्सेदारी सीमा, लाभ सीमा खंड) के अनुसार भिन्न हो सकती हैं। कुछ संधियों को OECD के बहुपक्षीय समझौते (MLI) द्वारा संशोधित किया गया है। अपनी स्थिति पर लागू दरों के लिए किसी कर सलाहकार से परामर्श करें।

मॉरीशस होल्डिंग के वित्तीय प्रवाह

मॉरीशस होल्डिंग तीन स्तरों की एक कुशल योजना के माध्यम से समूह के वित्तीय प्रवाह को अनुकूलित करती है:

आवक प्रवाह: सहायक कंपनियों से लाभांश

सहायक कंपनियाँ मॉरीशस में होल्डिंग को लाभांश वितरित करती हैं, जिन्हें कर संधियों द्वारा निर्धारित कम स्रोत कटौती दरों (देश के अनुसार 5% से 15%, बिना संधि के 20-30% की तुलना में) का लाभ मिलता है।
मॉरीशस में कराधान

विदेशी स्रोत की आय पर 80% छूट (माना गया Foreign Tax Credit) लागू करने के बाद लगभग 3% प्रभावी दर से कर लगाया जाता है। हिस्सेदारी की बिक्री से पूंजीगत लाभ पर कर नहीं लगाया जाता (0%)।
बाहर जाने वाला प्रवाह: शेयरधारकों को वितरण

होल्डिंग बिना किसी स्रोत कटौती (0%) के शेयरधारकों को लाभ वितरित करती है और होल्डिंग के शेयरों की बिक्री की स्थिति में पूंजीगत लाभ पर कोई कर नहीं लगता।

अफ्रीका के लिए एक मंच के रूप में मॉरीशस

मॉरीशस अफ्रीका की ओर निवेश का प्रमुख मंच बन गया है, जो महाद्वीप की ओर अरबों डॉलर के निवेश को प्रवाहित कर रहा है। अफ्रीका में निवेश होल्डिंग्स के लिए लाभ अनेक हैं। होल्डिंग को इष्टतम पारिवारिक संपत्ति योजना के लिए मॉरीशस ट्रस्टों के साथ भी जोड़ा जा सकता है, या मॉरीशस में निवेश फंडों के लिए एक मंच के रूप में काम कर सकती है:

कर संधियाँ कई अफ्रीकी देशों के साथ: दक्षिण अफ्रीका, बोत्सवाना, केन्या, मेडागास्कर, मोज़ाम्बिक, नामीबिया, युगांडा, रवांडा, सेनेगल, ज़ाम्बिया, ज़िम्बाब्वे आदि।
द्विपक्षीय निवेश संधियाँ (BITs) जो अधिग्रहण के विरुद्ध सुरक्षा और अंतरराष्ट्रीय मध्यस्थता (ICSID, UNCITRAL) तक पहुँच प्रदान करती हैं
SADC और COMESA का सदस्य: क्षेत्रीय अफ्रीकी बाज़ारों तक तरजीही पहुँच
अनुकूल समय क्षेत्र (GMT+4): अफ्रीका, यूरोप और एशिया के साथ ओवरलैप
द्विभाषी कार्यबल (अंग्रेज़ी और फ्रेंच), फ्रांसीसीभाषी और अंग्रेज़ीभाषी अफ्रीकी बाज़ारों से परिचित

समूह कोषागार

मॉरीशस होल्डिंग समूह के लिए एक कोषागार केंद्र के रूप में भी काम कर सकती है, वित्तपोषण कार्यों को केंद्रीकृत करते हुए:

इंट्राग्रुप ऋण: होल्डिंग सहायक कंपनियों को ऋण प्रदान करती है, जिस पर ~3% प्रभावी दर से कर लगने वाला ब्याज प्राप्त होता है। DTAs सहायक कंपनी के देश में ब्याज पर स्रोत कटौती को कम करते हैं
कैश पूलिंग: बेहतर प्रबंधन के लिए समूह की अतिरिक्त नकदी का केंद्रीकरण
अधिग्रहण वित्तपोषण: होल्डिंग नई हिस्सेदारियों के अधिग्रहण के लिए वित्तपोषण जुटाती है
मुद्रा प्रबंधन: मुद्रा जोखिम प्रबंधित करने के लिए बहु-मुद्रा खाते (USD, EUR, GBP, ZAR)

होल्डिंग्स के लिए आर्थिक substance

GBC होल्डिंग के लिए substance की आवश्यकताएँ उसकी गतिविधि के अनुपात में होनी चाहिए। FSC प्रत्येक मामले के आधार पर substance का मूल्यांकन करता है:

मॉरीशस में कम से कम दो निवासी निदेशक, निवेश प्रबंधन में प्रासंगिक विशेषज्ञता के साथ
मॉरीशस में आयोजित निदेशक मंडल की बैठकें, निवेश और विनिवेश निर्णयों के दस्तावेज़ीकरण के साथ
स्थानीय प्रशासन: मॉरीशस से प्रबंधित लेखांकन, रजिस्टर और पत्राचार
वास्तविक लेन-देन के साथ मॉरीशस में परिचालन बैंक खाता
प्रबंधित आय और संपत्तियों के अनुपात में स्थानीय व्यय

मैनेजमेंट कंपनी निवासी निदेशक, प्रशासन और अनुपालन सहायता प्रदान करती है। अधिक जानने के लिए, हमारी domiciliation और substance गाइड देखें।

मॉरीशस में होल्डिंग की लागत

मद	GBC होल्डिंग (USD/वर्ष)	AC होल्डिंग (USD/वर्ष)
मैनेजमेंट कंपनी और प्रशासन	2,000 – 4,000	800 – 1,500
FSC लाइसेंस	500 – 1,500	250 – 500
वार्षिक ऑडिट	1,500 – 3,000	500 – 1,000
निवासी निदेशक	शामिल या 500 – 1,500	लागू नहीं
Domiciliation	500 – 1,500	300 – 800
वार्षिक कुल	4,000 – 8,000+	1,500 – 3,000+

विस्तृत अनुमानित बजट के लिए, हमारी निर्माण लागत गाइड देखें।

सावधानी के बिंदु

CFC नियम: सुनिश्चित करें कि होल्डिंग अंतिम शेयरधारक के निवास क्षेत्राधिकार में CFC (Controlled Foreign Company) नियमों को ट्रिगर न करे। कई यूरोपीय देश CFC नियम लागू करते हैं जो शेयरधारक स्तर पर होल्डिंग की आय पर कर लगा सकते हैं
Principal Purpose Test (PPT): आधुनिक कर संधियाँ (MLI द्वारा संशोधित) में दुरुपयोग-रोधी खंड शामिल हैं। होल्डिंग के पास कर लाभ से परे एक वास्तविक substance और वाणिज्यिक उद्देश्य होना चाहिए
ट्रांसफर प्राइसिंग: इंट्राग्रुप लेन-देन (प्रबंधन शुल्क, ऋण, रॉयल्टी) को पूर्ण प्रतिस्पर्धा (arm's length) सिद्धांत का पालन करना चाहिए। मॉरीशस ने ट्रांसफर प्राइसिंग पर OECD के दिशानिर्देश अपनाए हैं
संधियों का विकास: कुछ संधियाँ पुनर्वार्ता के दायरे में हैं। परिवर्तनों पर नज़र रखें, विशेष रूप से भारत (2016 में पुनर्वार्ता की गई) और दक्षिण अफ्रीका के साथ संधियों पर
BEPS और MLI: मॉरीशस ने OECD के बहुपक्षीय समझौते (MLI) पर हस्ताक्षर किए हैं, जो BEPS-रोधी उपायों को शामिल करता है जो कुछ द्विपक्षीय संधियों के अनुप्रयोग को संशोधित कर सकते हैं

प्रस्तुत जानकारी केवल सांकेतिक उद्देश्यों के लिए प्रदान की गई है। एक अंतरराष्ट्रीय होल्डिंग की संरचना के लिए शामिल सभी क्षेत्राधिकारों को ध्यान में रखते हुए गहन कर और कानूनी विश्लेषण की आवश्यकता होती है। किसी योग्य पेशेवर से परामर्श करें।

मॉरीशस में निवेश होल्डिंग कंपनी