मॉरीशस में किस प्रकार के निवेश कोष बनाए जा सकते हैं?

मॉरीशस CIS की चार श्रेणियां (Global, Professional, Specialized और Expert) तथा Closed-End Funds (CEF) बनाने की अनुमति देता है। संरचनाएं ओपन-एंड और क्लोज्ड-एंड फंड, प्राइवेट इक्विटी, वेंचर कैपिटल, रियल एस्टेट फंड, हेज फंड और डेट फंड को कवर करती हैं। सभी को Securities Act 2005 के तहत Financial Services Commission (FSC) द्वारा विनियमित किया जाता है।

मॉरीशस में निवेश कोष का पंजीकरण क्यों करें?

मॉरीशस अंतरराष्ट्रीय मानकों के अनुरूप एक नियामक ढांचा (FSC, IOSCO का सदस्य), deemed foreign tax credit के कारण 3% तक घट सकने वाली प्रभावी कर दर (आर्थिक सार की शर्तों के अधीन), 45 प्रभावी कर संधियों का नेटवर्क (MRA, 2026), तथा SADC, COMESA और भारत के साथ CECPA के माध्यम से अफ्रीकी और एशियाई बाजारों तक विशेषाधिकार प्राप्त पहुंच प्रदान करता है।

मॉरीशस में कोष बनाने में कितना समय लगता है?

औसत अवधि 4 से 8 सप्ताह है, जिसमें कानूनी संरचना, PPM और सदस्यता दस्तावेजों का प्रारूपण, प्रमोटरों और निदेशकों पर FSC ड्यू डिलिजेंस, तथा लाइसेंस प्राप्ति शामिल है। Expert Funds को 2 से 4 सप्ताह की त्वरित प्रक्रिया का लाभ मिलता है।

मॉरीशस में कोष बनाने के लिए न्यूनतम पूंजीकरण क्या है?

अधिकांश कोष श्रेणियों के लिए कोई कानूनी न्यूनतम पूंजीकरण नहीं है। Professional CIS के लिए प्रति निवेशक न्यूनतम USD 100,000 का प्रवेश टिकट आवश्यक है। Expert Funds के लिए न्यूनतम USD 100,000 आवश्यक है। FSC लाइसेंस आवेदन की समीक्षा के दौरान वाणिज्यिक व्यवहार्यता का मूल्यांकन प्रत्येक मामले के आधार पर करती है।

क्या FSC अंतरराष्ट्रीय स्तर पर मान्यता प्राप्त है?

हां, FSC IOSCO का सदस्य है, ESAAMLG के माध्यम से FATF का सदस्य है, और कई नियामकों के साथ सहयोग समझौते रखता है। मॉरीशस EU की व्हाइट लिस्ट में शामिल है, 2021 में FATF की ग्रे लिस्ट से बाहर निकला, और OECD के FATCA, CRS तथा BEPS मानकों को पूर्ण रूप से लागू करता है।

क्या मॉरीशस का कोष अफ्रीका और भारत में निवेश कर सकता है?

बिल्कुल। मॉरीशस की 16 अफ्रीकी देशों के साथ कर संधियां हैं और यह SADC और COMESA का सदस्य है (70 करोड़ उपभोक्ताओं तक पहुंच)। भारत के लिए, 2016 की संशोधित संधि अभी भी बॉन्ड और ऋण पर लाभ प्रदान करती है, जिसमें लाभांश और ब्याज पर कम कटौती दरें शामिल हैं।

मॉरीशस में कोष संचालित करने के लिए किन प्रदाताओं की आवश्यकता है?

मॉरीशस के कोष को अनिवार्य रूप से एक FSC-लाइसेंस प्राप्त CIS Manager, एक फंड प्रशासक (Fund Administrator), एक डिपॉजिटरी (Custodian), एक FSC-लाइसेंस प्राप्त स्वतंत्र लेखा परीक्षक, और एक compliance officer / MLRO नियुक्त करना होता है। निवेश प्रबंधक प्रत्यायोजन के तहत विदेश में स्थित हो सकता है।

क्या मॉरीशस के कोष FATCA और CRS मानकों के अधीन हैं?

हां, मॉरीशस FATCA (संयुक्त राज्य अमेरिका के साथ IGA Model 1) और OECD का CRS (100+ न्यायक्षेत्रों के साथ स्वचालित आदान-प्रदान) लागू करता है। कोषों को प्रत्येक निवेशक की कर निवास पहचान करनी होती है, स्व-प्रमाणन एकत्र करना होता है और MRA को वार्षिक घोषणाएं प्रस्तुत करनी होती हैं।

मॉरीशस में निवेश कोष

मॉरीशस: निवेश कोषों के लिए एक अग्रणी वित्तीय केंद्र

पिछले तीन दशकों में मॉरीशस निवेश कोषों के पंजीकरण के लिए विश्व के सबसे आकर्षक न्यायक्षेत्रों में से एक के रूप में स्थापित हो चुका है। Financial Services Commission (FSC) द्वारा पर्यवेक्षित एक मजबूत नियामक ढांचे, प्रतिस्पर्धी कराधान और अफ्रीका तथा एशिया के बीच रणनीतिक भौगोलिक स्थिति के कारण, यह देश आज 900 से अधिक सक्रिय निवेश कोषों की मेजबानी करता है, जो प्रबंधन के अधीन दसियों अरब डॉलर की परिसंपत्तियों का प्रतिनिधित्व करते हैं।

चाहे आप अपनी संरचनाओं में विविधता लाने की तलाश में एक स्थापित फंड मैनेजर हों, अपने सीमा-पार निवेशों को अनुकूलित करने की इच्छा रखने वाला एक फैमिली ऑफिस हो, या अफ्रीकी महाद्वीप में निवेश के लिए पूंजी जुटाने वाला एक उद्यमी हों, मॉरीशस एक संपूर्ण और सिद्ध पारिस्थितिकी तंत्र प्रदान करता है।

कानूनी ढांचा Securities Act 2005, Financial Services Act 2007, CIS और CEF के लिए विशिष्ट FSC Rules, और अंग्रेजी वाणिज्यिक कानून से प्रेरित Companies Act 2001 पर आधारित है। यह विधायी संरचना बड़े वित्तीय केंद्रों के बराबर कानूनी सुरक्षा प्रदान करती है, साथ ही ऐसी लचीलापन और प्रतिक्रियाशीलता बनाए रखती है जिसकी बराबरी अधिक नौकरशाही न्यायक्षेत्र नहीं कर सकते।

900+ FSC लाइसेंस प्राप्त सक्रिय कोष

4 उपलब्ध CIS श्रेणियां

3% प्रभावी कर दर (DFTC, सार की शर्तों के अधीन)

45 प्रभावी कर संधियां (MRA, 2026)

अपने निवेश कोष के लिए मॉरीशस को क्यों चुनें?

अंतरराष्ट्रीय स्तर पर मान्यता प्राप्त नियामक ढांचा

मॉरीशस की FSC IOSCO (प्रतिभूति आयोगों का अंतरराष्ट्रीय संगठन) की सदस्य है और वित्तीय बाजार विनियमन के मामले में अंतरराष्ट्रीय मानकों को लागू करती है। यह संगठन लाइसेंस देने से लेकर अनुपालन की निरंतर निगरानी तक, साइट पर निरीक्षणों सहित, पूरे फंड उद्योग की देखरेख करता है।

नियामक ने 2019 से अपनी आवश्यकताओं को काफी मजबूत किया है, विशेष रूप से आर्थिक सार, धन-शोधन रोधी और कोष गवर्नेंस के मामले में। इस बढ़ी हुई कठोरता ने मॉरीशस को 2021 में FATF की ग्रे लिस्ट से बाहर निकलने और यूरोपीय संघ की व्हाइट लिस्ट पर अपनी स्थिति बनाए रखने में सक्षम बनाया।

एक अनुकूलित और पारदर्शी कराधान

कर तत्व	लागू व्यवस्था
नाममात्र कर दर	15%
Deemed Foreign Tax Credit (80%)	प्रभावी दर 3% (आर्थिक सार की शर्तों के अधीन)
लाभांश पर स्रोत कटौती	0%
पूंजीगत लाभ कर	0%
उत्तराधिकार शुल्क	0%
कर संधियां	45 प्रभावी संधियां (MRA, 2026)
TRC (Tax Residency Certificate)	संधियों का लाभ उठाने के लिए उपलब्ध

मुख्य लाभ: शून्य-दर न्यायक्षेत्रों (केमैन, BVI) के विपरीत, मॉरीशस कर निवास प्रमाणपत्र (TRC) जारी करता है जो अपनी 45 प्रभावी दोहरे कराधान से बचाव संधियों (MRA, 2026) का लाभ उठाने में सक्षम बनाता है। अफ्रीका, भारत और एशिया से आने वाली निवेश आय पर स्रोत कटौती को कम करने के लिए यह एक निर्णायक लाभ है। मॉरीशस की कर व्यवस्था के बारे में विस्तार से जानें।

एक अनूठी रणनीतिक स्थिति

मॉरीशस अफ्रीका, भारत और दक्षिण-पूर्व एशिया के बीच का प्राकृतिक पुल है। यह देश SADC (16 देश, 38 करोड़ निवासी), COMESA (21 देश, 56 करोड़ निवासी), AfCFTA (54 देश, 1.4 अरब निवासी) और यूरोपीय संघ तक तरजीही पहुंच के साथ ACP समूह का सदस्य है। भारत के साथ 2021 में हस्ताक्षरित CECPA मॉरीशस-एशिया धुरी को और मजबूत करता है। इस प्रकार मॉरीशस ने खुद को अफ्रीका के लिए एक सच्चे वित्तीय केंद्र के रूप में स्थापित किया है।

मॉरीशस में CIS की चार श्रेणियां

Securities Act 2005 और FSC Rules Collective Investment Schemes की चार श्रेणियां परिभाषित करते हैं, जिनमें से प्रत्येक एक विशिष्ट निवेशक प्रोफाइल और रणनीति के अनुकूल है।

श्रेणी	लक्षित निवेशक	न्यूनतम टिकट	विनियमन	अनुमोदन अवधि
CIS Global	आम जनता	कोई नहीं	सख्त: प्रॉस्पेक्टस, अनिवार्य विविधीकरण, साप्ताहिक NAV	6-10 सप्ताह
CIS Professional	योग्य निवेशक	USD 100,000	हल्की: PPM, निवेश लचीलापन	4-6 सप्ताह
CIS Specialized	रणनीति के अनुसार	परिवर्तनीय	अनुकूलित: रियल एस्टेट फंड, इस्लामिक फंड, फंड ऑफ फंड्स	4-8 सप्ताह
CIS Expert	परिष्कृत निवेशक	USD 100,000	न्यूनतम: त्वरित प्रक्रिया, अधिक लचीलापन	2-4 सप्ताह

Closed-End Funds (CEF) — क्लोज्ड-एंड फंड

क्लोज्ड-एंड फंड विशेष रूप से प्राइवेट इक्विटी, वेंचर कैपिटल और इन्फ्रास्ट्रक्चर निवेश रणनीतियों के लिए उपयुक्त हैं। वे एक निश्चित पूंजी, क्रमिक कैपिटल कॉल, एक निर्धारित जीवन अवधि (7-12 वर्ष) और अनुकूलन योग्य carried interest तथा waterfall तंत्र के साथ एक लचीली संरचना प्रदान करते हैं। इन्हें Limited Partnership, Company या Trust के रूप में संरचित किया जा सकता है। मल्टी-कम्पार्टमेंट रणनीतियों के लिए, Protected Cell Company (PCC) कोशिकाओं के बीच परिसंपत्तियों का कानूनी पृथक्करण प्रदान करता है, जबकि Variable Capital Company (VCC) पूंजी प्रबंधन में अतिरिक्त लचीलापन लाता है।

CIS और Closed-End Funds के बारे में और जानें

निवेश कोषों के लिए हमारी सेवाएं

CIS और Closed-End Funds

आपके ओपन या क्लोज्ड फंड की संरचना, FSC लाइसेंस प्राप्ति और लॉन्च। इष्टतम श्रेणी का चयन, PPM का प्रारूपण, कंपनी का गठन और नियामक के साथ समन्वय।

कोष प्रशासन

पूर्ण प्रशासन सेवाएं: निवेशक रजिस्टर (ट्रांसफर एजेंसी), सदस्यता और मोचन प्रसंस्करण, FSC नियामक रिपोर्टिंग, डिपॉजिटरी और लेखा परीक्षक के साथ समन्वय।

लेखांकन और NAV

IFRS मानकों के अनुसार शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य की गणना, स्तर 1 से 3 तक परिसंपत्तियों का मूल्यांकन, IFRS 9/13 लेखांकन, लेखा-परीक्षित वित्तीय विवरणों की तैयारी और निवेशकों को रिपोर्टिंग।

अनुपालन और AML

पूर्ण AML/KYC कार्यक्रम, FATCA और CRS, अंतरराष्ट्रीय प्रतिबंधों की स्क्रीनिंग, आर्थिक सार, आउटसोर्स MLRO सेवा और FSC निरीक्षणों के दौरान सहायता।

प्रबंधकों के लिए सेवाएं

CIS Manager लाइसेंस प्राप्ति, मॉरीशस में परिचालन स्थापना, भर्ती, कार्यालय, अनुपालन और निरंतर नियामक सहायता।

मॉरीशस में कोष निर्माण की प्रक्रिया

मॉरीशस में एक निवेश कोष की स्थापना चार चरणों की एक संरचित प्रक्रिया का अनुसरण करती है, जो संरचना की जटिलता के अनुसार 4 से 8 सप्ताह तक फैली होती है।

संरचना (सप्ताह 1-2)

निवेश रणनीति का विश्लेषण और इष्टतम कानूनी संरचना (CIS Global, Professional, Specialized, Expert या CEF) का चयन। गवर्नेंस (बोर्ड, निवेश समिति) की परिभाषा, सेवा प्रदाताओं (प्रशासक, डिपॉजिटरी, लेखा परीक्षक) का चयन और वित्तीय अनुमानों के साथ व्यवसाय योजना की तैयारी।
कानूनी दस्तावेजीकरण (सप्ताह 2-4)

Private Placement Memorandum (PPM) या प्रॉस्पेक्टस का प्रारूपण, Subscription Agreement और सदस्यता दस्तावेजों की तैयारी, कोष के Constitution (articles of incorporation या deed of trust) का प्रारूपण, Investment Management Agreement और प्रत्येक प्रदाता के साथ सेवा अनुबंधों का विकास।
FSC लाइसेंस (सप्ताह 3-6)

पूरे दस्तावेज के साथ FSC में लाइसेंस आवेदन जमा करना। प्रमोटरों, प्रबंधकों और निदेशकों पर गहन ड्यू डिलिजेंस (fit and proper test)। FSC द्वारा दस्तावेज की समीक्षा, संभावित आदान-प्रदान, और कोष के पंजीकरण के साथ लाइसेंस प्राप्ति।
परिचालन शुरुआत (सप्ताह 6-8)

बैंक खाते खोलना और खजाना (treasury) की स्थापना। प्रशासन और लेखांकन प्रणालियों का विन्यास। पहला कैपिटल कॉल (CEF) या पहली सदस्यता (CIS)। निवेश गतिविधियों की शुरुआत और निवेशकों को पहली रिपोर्टिंग।

मॉरीशस बनाम अन्य न्यायक्षेत्र कोषों के लिए

पंजीकरण न्यायक्षेत्र का चुनाव एक रणनीतिक निर्णय है जो कराधान, लागत, बाजार पहुंच और निवेशकों के सामने कोष की विश्वसनीयता को प्रभावित करता है।

मानदंड	मॉरीशस	लक्जमबर्ग	केमैन द्वीप	सिंगापुर
प्रभावी कर दर	3% (शर्तों के अधीन)	0-29%	0%	17%
कर संधियां	45	80+	0	90+
TRC उपलब्ध	हां	हां	नहीं	हां
अफ्रीका पहुंच	उत्कृष्ट (SADC, COMESA)	सीमित	कोई नहीं	सीमित
भारत पहुंच	द्विपक्षीय संधि + CECPA	द्विपक्षीय संधि	कोई नहीं	द्विपक्षीय संधि
AIFMD/UCITS पासपोर्ट	नहीं	हां	नहीं	नहीं
निर्माण अवधि	4-8 सप्ताह	3-6 महीने	2-4 सप्ताह	4-8 सप्ताह
औसत वार्षिक लागत	USD 25-50K	USD 100-300K	USD 50-100K	USD 50-150K
EU व्हाइट लिस्ट	हां	हां (EU)	नहीं	हां

बहु-न्यायक्षेत्रीय संरचनाएं: कई फंड मैनेजर मॉरीशस को अन्य न्यायक्षेत्रों के साथ जोड़ते हैं: मॉरीशस + लक्जमबर्ग (feeder AIFMD + master fund), मॉरीशस + केमैन (US निवेशक + अफ्रीका/भारत), मॉरीशस + सिंगापुर (अफ्रीका + दक्षिण-पूर्व एशिया कवरेज)।

नियामक ढांचा और अनुपालन

मॉरीशस आकर्षकता और नियामक अनुपालन के बीच एक अनुकरणीय संतुलन बनाए रखता है। यह देश सभी अंतरराष्ट्रीय मानकों को लागू करते हुए कर पारदर्शिता और धन-शोधन के खिलाफ लड़ाई के प्रति पूरी तरह प्रतिबद्ध है।

FATF/GAFI

वित्तीय कार्रवाई कार्यबल की 40 सिफारिशों का अनुपालन। AML/CFT तंत्र को मजबूत करने के बाद अक्टूबर 2021 में ग्रे लिस्ट से बाहर निकलना।

FATCA और CRS

संयुक्त राज्य अमेरिका के साथ IGA Model 1 समझौता। OECD के Common Reporting Standard के माध्यम से 100+ न्यायक्षेत्रों के साथ कर जानकारी का स्वचालित आदान-प्रदान।

BEPS और Pillar Two

OECD के कर आधार क्षरण-रोधी उपायों का अनुप्रयोग। 2024 से बहुराष्ट्रीय कंपनियों (EUR 750M+ टर्नओवर) के लिए 15% न्यूनतम कर।

आर्थिक सार

2019 से मजबूत आवश्यकताएं: मॉरीशस में योग्य कर्मचारी, कार्यालय, बोर्ड बैठकें, आनुपातिक परिचालन व्यय और स्थानीय निर्णय-प्रक्रिया।

कोषों के लिए हमारी अनुपालन सेवाओं की खोज करें

वित्तीय सेवाओं का एक संपूर्ण पारिस्थितिकी तंत्र

मॉरीशस के पास निवेश कोष उद्योग का समर्थन करने के लिए एक परिपक्व पारिस्थितिकी तंत्र है, जिसमें एक छोटे से क्षेत्र में वित्तीय सेवा प्रदाताओं की एक अनूठी सघनता है।

अंतरराष्ट्रीय बैंक — HSBC, Absa (पूर्व Barclays), Standard Chartered, Investec, AfrAsia, MCB, SBM: बहु-मुद्रा खाते, कस्टडी, ट्रेड फाइनेंस
लेखा परीक्षा फर्में — Big Four (Deloitte, EY, KPMG, PwC) सभी कोषों के लिए समर्पित टीमों के साथ उपस्थित हैं
कानूनी फर्में — फंड कानून, वित्तीय कानून और अंतरराष्ट्रीय संरचना में विशेषज्ञता प्राप्त फर्में
कोष प्रशासक — FSC द्वारा लाइसेंस प्राप्त 20 से अधिक प्रशासन कंपनियां, बुटीक से लेकर अंतरराष्ट्रीय समूहों तक
डिपॉजिटरी — बड़े स्थानीय और अंतरराष्ट्रीय बैंकों द्वारा प्रदान की जाने वाली कस्टडी सेवाएं
Management Companies — रजिस्टर्ड एजेंट और कॉर्पोरेट सचिवालय सेवाओं के लिए 150+ FSC-लाइसेंस प्राप्त कंपनियां

मॉरीशस में अपना कोष लॉन्च करने के लिए तैयार हैं?

कोष संरचना में हमारी विशेषज्ञों की टीम आपके निवेश साधन की परिकल्पना से लेकर परिचालन प्रबंधन तक साथ देती है। मॉरीशस के कानून में विशेषज्ञता, FSC आवश्यकताओं का गहन ज्ञान, और सर्वोत्तम अंतरराष्ट्रीय मानकों के अनुरूप एक सुचारु और अनुपालनशील प्रक्रिया के लिए विश्वसनीय प्रदाताओं का नेटवर्क।

निःशुल्क परामर्श के लिए हमसे संपर्क करें