为什么选择毛里求斯设立您的投资控股公司？
毛里求斯已成为国际控股结构的重要司法管辖区之一，尤其适用于面向非洲和亚洲的投资。极具吸引力的税务体系、广泛的税收协定网络，以及以《2001年公司法》（Companies Act 2001）和《2007年金融服务法》（Financial Services Act 2007）为基础的稳健监管框架相结合，使毛里求斯成为机构投资者、私募股权基金和国际企业家青睐的选择。
毛里求斯控股公司的税务优势
| 税务优势 | 详情 |
|---|---|
| 境外收入征税（GBC） | 实际约3%（通过推定外国税收抵免享有80%免税） |
| 处置资本利得税 | 0%（退出时不征税） |
| 预提税——对外股息 | 0% |
| 预提税——对外利息 | 0% |
| 预提税——对外特许权使用费 | 0% |
| 遗产税 | 0% |
| 税收协定 | 45项现行DTA（毛里求斯税务局MRA，2026年），覆盖非洲、亚洲、欧洲 |
| 外汇管制 | 资金流动无任何限制 |
决定性优势：完全免征资本利得税意味着可以在控股公司层面转让股权而无需缴税。加上分配无预提税，这一税务体系确保了结构各层级之间资金流动的高效性。
毛里求斯控股公司的类型
纯控股公司（investment holding）
持有子公司股权，本身不从事经营活动。收取股息、利息及处置资本利得。这是集中管理国际股权最常见的结构。
混合控股公司（贸易与控股）
将股权持有与经营活动相结合：贸易、咨询、管理服务。向子公司收取管理费并集中职能（资金管理、IT、人力资源）。
房地产控股公司
通过子公司持有国际不动产资产。借助税收协定优化租金收入及处置资本利得的税负。
知识产权控股公司
持有并管理专利、商标、著作权及许可。收取特许权使用费，且从毛里求斯对外支付预提税为0%。
法律结构：控股公司应选GBC还是AC？
在绝大多数情况下，推荐控股公司使用GBC，因为获得税收协定优惠是将控股公司设在毛里求斯的主要利益之一。AC则适合不需要使用DTA的简单控股公司。
| 标准 | GBC控股公司 | AC控股公司 |
|---|---|---|
| 是否可使用DTA | 是——对降低预提税至关重要 | 否 |
| 税务居民证明 | 是——适用协定税率所必需 | 否 |
| 征税 | 实际约3% | 0% |
| 所需经济实质 | 2名常驻董事，本地管理 | 仅需注册代理 |
| 审计 | 强制（须由认可审计师） | 简化 |
| 年度成本 | 4,000 – 8,000+美元 | 1,500 – 3,000+美元 |
| 建议 | 子公司位于有DTA国家的控股公司 | 无需DTA的简单控股公司 |
通过DTA优化预提税
GBC控股公司的主要优势之一是借助毛里求斯的税收协定网络，降低来自子公司的股息、利息和特许权使用费的预提税。如果没有协定，来源国将适用其国内税率，通常在20%至30%之间。DTA可显著降低这些税率。
| 来源国 | 股息（协定税率） | 利息（协定税率） | 特许权使用费（协定税率） |
|---|---|---|---|
| 印度 | 5-15% | 7.5% | 15% |
| 南非 | 5-15% | 0-10% | 5% |
| 中国 | 5% | 10% | 10% |
| 新加坡 | 0% | 0% | 5% |
| 法国 | 5-15% | 0% | 0% |
| 英国 | 10-15% | 0% | 15% |
| 肯尼亚 | 5% | 10% | 10% |
| 马达加斯加 | 10% | 10% | 5% |
所列税率仅供参考，可能根据每项协定的具体条件（持股门槛、利益限制条款）而有所不同。部分协定已根据经合组织（OECD）多边公约（MLI）作出修订。请咨询税务顾问以了解适用于您具体情况的税率。
毛里求斯控股公司的资金流动
毛里求斯控股公司通过高效的三层架构优化集团的资金流动：
-
流入资金：子公司股息
子公司向毛里求斯控股公司分配股息，享受税收协定规定的降低预提税税率（视国家而定为5%至15%，而无协定时为20-30%）。
-
在毛里求斯征税
境外来源收入在适用80%免税（推定外国税收抵免）后，实际税率约为3%。处置股权的资本利得不予征税（0%）。
-
流出资金：向股东分配
控股公司向股东分配利润无预提税（0%），转让控股公司股份也无资本利得税。
毛里求斯——通往非洲的平台
毛里求斯已成为面向非洲的首要投资平台，为该大陆引导数十亿美元的投资。对于投资非洲的控股公司而言，其优势是多方面的。控股公司还可以与毛里求斯信托结合，实现最优的财富规划，或作为毛里求斯投资基金的平台：
- 与众多非洲国家签订税收协定：南非、博茨瓦纳、肯尼亚、马达加斯加、莫桑比克、纳米比亚、乌干达、卢旺达、塞内加尔、赞比亚、津巴布韦等
- 双边投资协定（BIT），提供防止征收的保护并可诉诸国际仲裁（ICSID、UNCITRAL）
- 南部非洲发展共同体（SADC）及东南非共同市场（COMESA）成员国：优先进入区域市场
- 有利的时区（GMT+4）：与非洲、欧洲和亚洲时间重叠
- 双语劳动力（英语和法语），熟悉法语区和英语区的非洲市场
集团资金管理
毛里求斯控股公司还可作为集团的资金管理中心，集中融资职能：
- 集团内部贷款：控股公司向子公司提供贷款，收取的利息实际税率约为3%。DTA可降低子公司所在国对利息的预提税
- 现金归集（Cash pooling）：集中管理集团富余资金，实现优化管理
- 收购融资：控股公司为收购新股权筹措资金
- 货币管理：多币种账户（美元、欧元、英镑、南非兰特）便于管理汇率风险
控股公司的经济实质要求
GBC控股公司的经济实质要求应与其业务规模相称。金融服务委员会（FSC）会逐案评估经济实质：
- 在毛里求斯至少配备两名具备相关投资管理专业知识的常驻董事
- 在毛里求斯举行董事会会议，并对投资与撤资决策进行记录
- 本地管理：会计、登记簿及往来函件均从毛里求斯管理
- 在毛里求斯拥有有实际交易的运营银行账户
- 本地支出应与所管理的收入及资产规模相称
管理公司可提供常驻董事、行政管理及合规支持。欲了解更多信息，请参阅我们关于注册地址与经济实质的指南。
在毛里求斯设立控股公司的成本
| 项目 | GBC控股公司（美元/年） | AC控股公司（美元/年） |
|---|---|---|
| 管理公司及行政管理 | 2,000 – 4,000 | 800 – 1,500 |
| FSC牌照 | 500 – 1,500 | 250 – 500 |
| 年度审计 | 1,500 – 3,000 | 500 – 1,000 |
| 常驻董事 | 已含或500 – 1,500 | 不适用 |
| 注册地址 | 500 – 1,500 | 300 – 800 |
| 年度总计 | 4,000 – 8,000+ | 1,500 – 3,000+ |
如需详细的预算规划，请参阅我们的设立成本指南。
需注意的事项
- 受控外国公司（CFC）规则：请核实控股公司不会在最终股东居住地司法管辖区触发CFC规则。多个欧洲国家适用CFC规则，可能在股东层面对控股公司的收入征税
- 主要目的测试（PPT）：现代税收协定（经MLI修订）包含反滥用条款。控股公司须具备真实的经济实质及超越税务优势的商业目的
- 转让定价：集团内部交易（管理费、贷款、特许权使用费）须遵循独立交易原则（arm's length）。毛里求斯已采用经合组织（OECD）的转让定价指南
- 协定的演变：部分协定正在重新谈判中。请关注相关动态，特别是与印度（2016年重新谈判）和南非之间的协定
- BEPS与MLI：毛里求斯已签署经合组织（OECD）多边公约（MLI），纳入了可能影响某些双边协定适用的反税基侵蚀和利润转移（BEPS）措施
本页所提供信息仅供参考。构建国际控股架构需要对所涉及的所有司法管辖区进行深入的税务和法律分析。请咨询合格的专业人士。