클로즈드엔드 펀드 개요
클로즈드엔드 펀드(Closed-End Fund)는 정해진 모집 기간에 투자자를 모집하고, 이후 새로운 투자자 유입이나 환매가 제한되는 펀드 구조입니다. 프라이빗 에퀴티(PE), 벤처 캐피털(VC), 부동산, 인프라 투자에 주로 사용됩니다.
7~10년일반적 펀드 기간
LP주요 법적 형태
3%실효세율
FSC규제 인가
클로즈드엔드 펀드의 구조
유한 파트너십 (Limited Partnership)
가장 일반적인 PE/VC 펀드 구조입니다:
- 일반 파트너(GP) — 펀드 관리 및 투자 결정, 무한 책임
- 유한 파트너(LP) — 투자자, 출자금 한도 내 유한 책임
- 세무 투명성 — 파트너십 수준에서 과세되지 않고, 각 파트너에게 소득이 배분됨
유한회사 (Company Limited by Shares)
주식 발행을 통해 투자자를 모집하며, GBC 구조를 통해 3% 실효세율의 혜택을 받습니다.
펀드 수명주기
- 모집 기간 (1~2년) — 투자자를 모집하고 자본 약정(Capital Commitment)을 받습니다.
- 투자 기간 (3~5년) — 약정된 자본을 콜(Capital Call)하여 대상 기업에 투자합니다.
- 보유 기간 (2~4년) — 투자 포트폴리오를 관리하고 가치를 창출합니다.
- 회수 기간 (2~3년) — 투자를 회수(Exit)하고 수익을 투자자에게 분배합니다.
- 청산 — 펀드를 청산하고 잔여 자산을 분배합니다.
모리셔스 클로즈드엔드 펀드의 이점
아프리카 PE 허브
아프리카 PE/VC 투자를 위한 최적의 플랫폼으로, DTA 네트워크와 COMESA 접근을 활용합니다.
세무 효율성
GBC 구조의 3% 실효세율, 자본이득세 0%, 배당 원천징수세 0%의 혜택을 누립니다.
유연한 규제
전문투자자 펀드의 경우 간소화된 규제가 적용되어 빠른 설립이 가능합니다.
DFI 인정
IFC, CDC, Proparco 등 개발금융기관(DFI)이 모리셔스를 인정하는 투자 허브입니다.
클로즈드엔드 펀드 설립에 관심이 있으시면 Sunibel Corporate Services에 문의하세요.