Economische substantie

Definitie

Economische substantie komt overeen met de vereiste, voor een op Mauritius gevestigde vennootschap, om een werkelijke aanwezigheid en effectieve activiteit op het grondgebied aan te tonen, en niet louter een administratieve zetel. Dit begrip omvat meerdere concrete elementen: het ter plaatse uitoefenen van de inkomstengenererende activiteiten, de aanwezigheid van voldoende gekwalificeerd personeel, een uitgavenniveau dat evenredig is met de aangegeven activiteit, alsook een effectieve leiding uitgeoefend vanuit Mauritius. Het bepaalt de toegang tot bepaalde gunstige fiscale regimes, in het bijzonder voor vennootschappen van het type Global Business Company (GBC).

Kader op Mauritius

Op Mauritius geldt de vereiste van economische substantie met name voor GBC's, die, onder voorbehoud van naleving van deze voorwaarden, een gedeeltelijke vrijstelling van 80% genieten op bepaalde inkomsten van buitenlandse oorsprong (buitenlandse dividenden, interesten, winsten van buitenlandse vaste inrichtingen, verhuur van schepen of vliegtuigen, onder andere). Slechts wanneer daadwerkelijk aan de substantievoorwaarden wordt voldaan, kan een verlaagd effectief belastingtarief van ongeveer 3% op deze inkomsten worden toegepast; anders wordt de vrijstelling niet verkregen. De bevoegde autoriteit is de Financial Services Commission (FSC), de regulator van niet-bancaire financiële diensten, die toezicht houdt op GBC's via een erkende management company belast met hun beheer.

In de praktijk

In de praktijk moet een vennootschap kunnen aantonen dat haar inkomstengenererende activiteiten werkelijk op Mauritius worden uitgeoefend, dat zij gekwalificeerd personeel in dienst heeft dat aangepast is aan haar doel, en dat haar exploitatie-uitgaven evenredig zijn met haar activiteitenniveau. Bijzondere aandacht moet worden besteed aan de samenhang tussen de aangegeven activiteit en de werkelijk ter plaatse ingezette middelen: een vennootschap zonder personeel of uitgaven die overeenstemmen met haar activiteit loopt het risico dat haar fiscaal regime in vraag wordt gesteld. De beoordeling van de substantie gebeurt per geval, afhankelijk van de sector en het volume van de betrokken activiteiten. Deze evaluatie is voorwerp van een individueel onderzoek, onder toezicht van de erkende management company en, in voorkomend geval, van de FSC.

Verwante begrippen

Economische substantie is onlosmakelijk verbonden met de Global Business Company (GBC), het regime waarop zij bij voorrang van toepassing is, alsook met de Financial Services Commission (FSC), de bevoegde regelgevende autoriteit, en met de management company, de erkende entiteit belast met het beheer van de vennootschap en de begeleiding bij de naleving van deze vereisten.

Gerelateerde termen