Sostanza economica (economic substance)

Definizione

La sostanza economica corrisponde al requisito, per una società stabilita a Maurizio, di dimostrare una presenza reale e un'attività effettiva sul territorio, e non una semplice sede amministrativa. Questa nozione comprende diversi elementi concreti: lo svolgimento sul posto delle attività generatrici di reddito, la presenza di personale qualificato in numero sufficiente, un livello di spese proporzionato all'attività dichiarata, nonché una direzione effettiva esercitata da Maurizio. Essa condiziona l'accesso a determinati regimi fiscali favorevoli, in particolare per le società di tipo Global Business Company (GBC).

Quadro normativo a Maurizio

A Maurizio, il requisito di sostanza economica si applica in particolare alle GBC, che beneficiano, fatto salvo il rispetto di tali condizioni, di un'esenzione parziale dell'80% su determinati redditi di fonte estera (dividendi esteri, interessi, utili di stabili organizzazioni estere, noleggio di navi o aeromobili, tra gli altri). Solo quando le condizioni di sostanza sono effettivamente soddisfatte può applicarsi un'aliquota di imposizione effettiva ridotta, dell'ordine del 3%, su tali redditi; in caso contrario, l'esenzione non è acquisita. L'autorità competente è la Financial Services Commission (FSC), regolatore dei servizi finanziari non bancari, che disciplina le GBC tramite una management company autorizzata incaricata della loro amministrazione.

Nella pratica

Nella pratica, una società deve poter dimostrare che le sue attività generatrici di reddito sono realmente svolte a Maurizio, che impiega personale qualificato adeguato al proprio oggetto sociale, e che le sue spese operative sono proporzionate al proprio livello di attività. Occorre prestare particolare attenzione alla coerenza tra l'attività dichiarata e i mezzi realmente dispiegati sul posto: una società priva di personale e di spese corrispondenti alla propria attività si espone a una revoca del proprio regime fiscale. La valutazione della sostanza avviene caso per caso, in funzione del settore di attività e del volume di operazioni interessato. Questa valutazione rientra in un esame individualizzato, sotto la supervisione della management company autorizzata e, se del caso, della FSC.

Termini correlati

La sostanza economica è indissociabile dalla Global Business Company (GBC), regime a cui si applica in via prioritaria, nonché dalla Financial Services Commission (FSC), autorità di regolazione competente, e dalla management company, entità autorizzata incaricata di amministrare la società e di accompagnare il rispetto di tali requisiti.

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